од їх вага знижується. Найвищий темп приросту і зміни належить грошовим коштам та їх еквівалентів.
Розглянемо склад і структуру дебіторської заборгованості.
Таблиця 11
Оцінка складу і структури дебіторської заборгованості
Статті дебіторської задолженності2012 год2013 годТемп росту,% Абс. відхилення, тис. руб.Ізмененіе уд.вес,% тис. руб.% до ітогутис. руб.% до ітогу1.Дебіторская заборгованість прочая6991,812241,76-475-67,95-0,0542.Покупателі і заказчікі3776798,181248298,24-25285-66,950,054Всего дебіторська заборгованість: 3846612706-25760-66,97 У структурі дебіторської заборгованості більша частина належить заборгованості за товари, роботи і послуги. Питома вага її скорочується. Що стосується абсолютного виміру, то по всіх рядках спостерігається негативні зміни.
Також розрахуємо коефіцієнт завантаження засобів в обороті.
К з 2012=32,45
До з 2013=16,84
Як було зазначено вище, чим менше коефіцієнт завантаження, тим ефективніше використовуються оборотні активи. Видно, що в 2013 році оборотні активи використовуються ефективніше, ніж у 2012 році.
На основі звітності визначимо тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів за наступними формулами [3, c.112].
ПОЦ=ППЦ + ОДЗ (9)
де ПОЦ - тривалість операційного циклу;
ППЦ - тривалість виробничого циклу;
- період оборотності дебіторської заборгованості.
, де (10)
- середній час (дні) оборотності сировини і матеріалів, готової продукції, незавершеного виробництва, відповідно.
Про см=6,57
Про гп=3,4
ППЦ=6,57 + 3,4=10,04
ОДЗ=65,87
ПОЦ=75,91
Потім розрахуємо тривалість фінансового циклу (ПФЦ):
ПФЦ=ПОЦ - ОКЗ
ОКЗ=64,26
ПФЦ=11,64
При управлінні оборотним капіталом важливо визначити, чи забезпечено поточна діяльність компанії наявними фінансовими ресурсами. Для цього розрахуємо показник фінансово-експлуатаційних потреб (ФЕП).
ФЕП=- 24900
ФЕП lt; 0, значить, компанія не має нестачі поточного фінансування.
Далі порівняємо його з чистим оборотним капіталом (ЧОК) і визначимо потенційний надлишок (дефіцит) ресурсів поточного фінансування.
ЧОК=- 24818
Як видно з розрахунків, обидва показники - і фінансово-експлуатаційних потреб, і чистого оборотного капіталу - негативні.
У цілому ситуація з управління оборотним капіталом підприємства досить прийнятна. Рентабельність активів помірна, позитивним фактором є скорочення середнього терміну обороту коштів по дебіторської заборгованості, запасів, коштів. Також є й інші сприятливі моменти в управлінні оборотним капіталом - швидкість обороту в днях по поточним активам скорочується, що є позитивним чинником розвитку організації, коефіцієнт завантаження знижується. Загальна сума дебіторської заборгованості зменшується. Також скорочення відбуваються практично по всіх рядках, за винятком грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень (вони незмінні). Що стосується темпу приросту, то більшою мірою змінюється величина грошових коштів, темп її приросту позитивний і становить 883,3%. Загальний економічний ефект позитивний. Негативними ж характеристиками управління оборотним капіталом є показники ліквідності - жоден не входить в нормоване значення.
. 3 Шляхи підвищення ефективності управління оборотним капіталом підприємства
Розглянемо можливості підвищення ефективності управління оборотним капіталом підприємства ТОВ «Будінвест».
Розглянемо залежність між виручкою і ефективністю використання ресурсів для двох моделей:
) N=Мз * Мо
) N=Соб * Коб
Потім визначимо величину відносної економії (перевитрати) оборотного капіталу за формулою:
(11)
де DЕК отн - відносна економія (перевитрата) оборотного капіталу, руб.
N1 - виручка від продажів в аналізованому році.
За першої моделі отримуємо таке значення:
DЕК отн=(5,94- 3,08) * (92434/365)=648,29 тис.руб.
За другою моделі отримуємо наступне значенні:
DЕК отн=(58,13- 61,29) * (92434/365)=- 800,23 тис.руб.
У відповідність з даними значеннями по першій моделі отримали перевитрата матеріальних засобів, а по другий - економію по оборотних коштів.
Вище визначили деякі відхилення у співвідношеннях оборотних і позаоборотних ...
