організації, так як це реальні вкладення грошових коштів в організацію, тобто їй довіряють інші організації, ставляться до неї як до надійної платоспроможною організації.
Питома вага власних коштів становить у 2010 році - 25,9%, в 2011 році - 26,10%, в 2012 році - 5,15% (значне зниження відбулося за рахунок образовавшего збитку).
Виходячи з того, що короткострокові зобов'язання становлять в 2008году 94,85% всіх джерел формування майна організації, можна зробити висновок про те, що в ТОВ ??laquo; Технік-Сервіс використовується агресивний тип політики управління пасивами. До основного ознакою даного типу відносять високий ступінь ризику при здійсненні своєї господарської діяльності.
Таким чином, провівши попередній огляд балансу можна зробити висновок, що актив балансу в 2008 році на 93,27% складається з необоротних активів. Оборотний капітал на 49,57% складається з дебіторської заборгованості та на 15,74% з грошових коштів. Пасив балансу в 2012 році на 5,15% складається з власного капіталу і на 94,85% - з позикового. Позиковий капітал в даному випадку - це кредиторська заборгованість, яка на 60,93% складається з авансів отриманих, що говорить про те, що дана кредиторська заборгованість є хорошою заборгованість організації.
Запорукою фінансового благополуччя є дотримання золотого правила економіки підприємства (20):
Тростини ін. gt; Тростина в. gt; Тростини кап. gt; 100%, (20)
де Тростини ін. - темп зростання прибутку;
тростина в.- Темп зростання виручки;
Тростини кап.- Темп зростання капіталу.
У даній організації це нерівність має наступний вигляд:
, 93% lt; 400,09% gt; 180,36% gt; 100%,
тобто золоте правило економіки підприємства тут не дотримується, так як темп зростання прибутку тут нижче темпу зростання виручки, що є наслідком збільшення витрат виробництва та обігу. Більш детальне вивчення факторів, що вплинули на скорочення темпів зростання прибутку розглянемо трохи нижче, при аналізі впливу факторів на прибуток. Проте обсяг продажів зростає більш високими темпами, ніж активи або капітал, отже, ресурси використовуються більш економічно. Економічний потенціал зростає в порівнянні з попереднім періодом.
ООО Технік-Сервіс використовується поєднання агресивних типів в управлінні фінансових ресурсів, що є найбільш ефективним поєднанням політик управління активами і пасивами, однак це поєднання є високо ризиковим, вимагає оперативного управління кредитною політикою і реалізацією послуг.
. 2 Аналіз платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості
Найпростіший і наближений спосіб оцінки фінансової стійкості - на практиці слід дотримуватися співвідношення:
Оборотні активи lt; Власний капітал х 2 - Необоротні активи
За балансом ТОВ ??laquo; Технік-Сервіс дана умова на початок звітного періоду дотримується, чого не можна сказати про кінець звітного періоду. Отже, до кінця звітного періоду організація втрачає свою незалежність і ставати фінансово залежною організацією:
на початок періоду:
515 lt; (3733 х 2 - 379=7087);
на кінець періоду:
gt; (3755 х 2 - 565=6945).
На практиці ж можна застосовувати різні методики аналізу фінансової стійкості, в тому числі і коефіцієнти, наведені в таблиці 2.
Таблиця 2. Показники фінансової стійкості
ПоказателіСпособ расчетаГоди Відхилення 201020112012абс. 2011р. з 2010г.абс. 2012р. з 2011р.% 2012р./2010гКоеффіціент капіталізації (U1) (стр.590 + стр.690)/стр.4902,312,8318,40,5215,59650,9Коеффіціент забезпеченості власними джерелами (U2) (стр.490-стр. 190)/стр.2900,270,23-0,02-0,04-0,25-8,7Коеффіціент фінансової незалежності (U3) стр.490/стр.7000,30,260,05-0,04-0,2119 , 23Коеффіціент фінансування (U4) стр.490/(стр.590 + стр.690) 0,430,350,05-0,08-0,314,29Коеффіціент фінансової стійкості (U5) (стр.490 + стр.590)/стр.3000,30,260 , 05-0,04-0,2119,23
Рівень загальної фінансової незалежності характеризується коефіцієнтом U3, тобто визначається питомою вагою власного капіталу організації в загальній його величині. U3 відображає ступінь незалежності організації від позикових джерел.
Як показують дані таблиці 2, динаміка коефіцієнта капіталізації (U1) свідчить про фінансову нестійкості організації, так як необхідно, щоб цей коефіцієнт був не вище 1,5. Однак коефіцієнт співвідношення вл...
