Абсолютне вивільнення має місце, якщо фактично залишки оборотних коштів менше нормативу чи залишків попереднього періоду при збереженні чи перевищенні обсягу реалізації за розглянутий період.
Відносне вивільнення оборотних коштів має місце в тих випадках, коли прискорення їхньої оборотності відбувається одночасно з ростом обсягу випуску продукції, причому темп зростання обсягу виробництва випереджає темп зростання залишків оборотних коштів.
Прискорення оборотності оборотних коштів багато в чому залежить від рівня застосовуваної техніки, технології, організації виробництва і праці, стану нормативної бази, матеріально-технічного постачання, своєчасного погашення заборгованостей з боку покупців продукції, прискорення проходження платіжних документів і т.буд.
Розглянуті показники ефективності використання оборотних коштів залежать від виду енергетичного об'єкта, методу визначення реалізованої продукції, ієрархічного рівня.
Для аналізу забезпеченості підприємства власними оборотними засобами визначається надлишок або недолік - таблиця 2.
Таблиця 2 - Забезпеченість підприємства власними оборотними коштами
ПоказателіКод рядки у формі №1Сумма, тис. руб.на початок 2009 року Кінець 2009 годаІзмененіе за рік (+, -) 1. Наявність власних оборотних коштів 490-190 + 5901036390528692. Запаси за вирахуванням витрат майбутніх періодів 210-216104252148 3. Дебіторська заборгованість покупців і замовників 24171920911372 4. Векселі до полученію2425. Аванси видані 6126. Разом стор. (2 + 3 + 4 + 5) 82323431520 7. Короткострокові кредити банків і позики * 8. Кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам 621133104-29 9. Векселі до уплате62210. Аванси полученние64211. Разом стор. (7 + 8 + 9 + 10) 133104-2912. Запаси, що не прокредитувати банком (стор.6 - стр.11) 6902239154913. Надлишок (+) нестача (-) власних оборотних коштів для покриття запасів і дебіторської заборгованості за продукцію, товари, роботи, послуги (стр.1 - стор.12) 3461666132014. Сума коштів, прирівняних до власних 59015. Надлишок (+) нестача (-) власних оборотних і прирівняних до них коштів для покриття запасів і дебіторської заборгованості 34616661320
За даними таблиці 2 можна сказати, що підприємство забезпечено оборотними коштами для покриття запасів і дебіторської заборгованості замовників за продукцію, товари, роботи, послуги, тому виявлено їхнього надлишок на 1320 т.р.
Фінансове становище підприємства знаходиться в прямій залежності від стану оборотних коштів, тому підприємства зацікавлені в організації найбільш раціонального використання оборотних коштів.
Розрізняю наступні показники фінансової стійкості:
коефіцієнт автономії (коефіцієнт незалежності);
коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (коефіцієнт фінансування);
коефіцієнт маневреності;
коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами.
Однією з найважливіших характеристик стійкості фінансового стану фірми, е незалежності від позикових джерел коштів є коефіцієнт автономії чи коефіцієнт фінансової незалежності, який визначається як співвідношення власного капіталу до величини всіх активів підприємства.
Він характеризує рівень загальної фінансової незалежності, тобто ступінь незалежності підприємства від позикових джерел фінансування. Таким чином, цей коефіцієнт показує частку власного капіталу в загальному обсязі пасивів.
Таблиця 3 - Фінансова стійкість підприємства в динаміці
ПоказательАлгорітм розрахунку за формою N1Рекомен- дуємо значеніеРасчет показателяна кінець 2009г.на кінець 2010г.1.Коеффіціент автономіі490/700 gt;=0,50,510,542. Коефіцієнт фінансірованія620/490 lt; 10,170,183. Коефіцієнт маневренності490-190/490 gt;=0,50,240,504. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними средствамі490-190/290 gt;=0,6-0,80,470,49
Так, в аналізованому періоді, збільшився, хоча і незначно коефіцієнт автономії. Значення відповідає рекомендованому значенню, отже це означає всі зобов'язання фірми можуть бути покриті її власними коштами. Але якщо надалі буде спостерігатися зниження даного показника - це може говорити про зниження фінансової незалежності підприємства, збільшенні ризику фінансових труднощів у майбутньому;
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів показує, скільки позикових коштів залучило підприємство на один рубль вкладених в активи власних коштів. Оскільки це значення lt; 1, це говорить про статок власних коштів для покриття своїх зобов'язань на кінець періоду;
Коефіцієнт маневреності за аналізований період значно збільшився (з 0,24 до 0,5), що свідчить пр...
