вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською. При аналізі співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованостями необхідний аналіз умов комерційного кредиту, наданого фірмі постачальниками сировини і матеріалів. [2, c. 160]
Умови платежів за відвантажену продукцію - один з факторів, що впливають на обсяг продажів. Під умовами платежів розуміється: надання окремим покупцям комерційного кредиту; строк кредиту; знижка за своєчасність оплати. На рівень дебіторської заборгованості впливають основні чинники: оцінка та класифікація покупців залежно від виду продукції, обсягу закупівель, платоспроможності клієнтів, історії кредитних відносин і передбачуваних умов оплати; контроль розрахунків з дебіторами, оцінка реального стану дебіторської заборгованості; аналіз і планування грошових потоків з урахуванням коефіцієнтів інкасації. Для визначення інвестиції в дебіторську заборгованість застосовується розрахунок, який враховує річні обсяги продажів у кредит і термін неоплати дебіторської заборгованості. Капіталовкладення у дебіторську заборгованість представляють вартість, вкладену в цю заборгованість, включаючи собівартість продукції і вартість капіталу.
Роблячи узагальнення, можна зробити висновок, що в основі управління дебіторською заборгованістю лежить два підходи: порівняння прибутку, пов'язаного з тією чи іншою схемою спонтанного фінансування, з витратами і втратами, що виникають при зміні політики реалізації; порівняння та оптимізація величини і термінів дебіторської та кредиторської заборгованостей. Дані порівняння проводяться за рівнем кредитоспроможності, часу відстрочки платежу, стратегії знижок, доходах і видатках з інкасації. [13, c. 82]
Одним з важливих моментів в управлінні оборотним капіталом є визначення розумного співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованостями. Необхідно проводити оцінку не тільки своїх власних умов кредитування покупців, а й умов кредиту постачальників сировини і матеріалів. Система знижок сприяє захисту підприємства від інфляційних збитків та відносно дешевого поповненню оборотного капіталу в грошовій або натуральній формі. Таким чином, для того щоб визначити, чи слід покупцеві надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, слід порівняти дохід від грошових коштів, одержуваних у результаті прискорених платежів, із сумою знижки.
Оцінка реального стану дебіторської заборгованості, тобто оцінка ймовірності безнадійних боргів - одне з найважливіших питань управління оборотним капіталом. Оцінка ведеться окремо по групах дебіторської заборгованості з різними термінами виникнення. Фінансовий менеджер може при цьому використовувати накопичену на підприємстві статистику, а також вдатися до послуг експертів-консультантів.
З метою максимізації припливу коштів, підприємству слід розробляти широке розмаїття моделей договорів із гнучкими умовами форми оплати і гнучким ціноутворенням. Можливі різні варіанти: від передоплати чи часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії. Для того щоб вирішити, чи слід підприємству давати кредит, треба порівняти дохід від додаткових продажів з додатковими витратами, пов'язаними з дебіторською заборгованістю. Якщо в компанії є резервні виробничі потужності, додатковий дохід є маржинальної прибутком з нових продажів, так як постійні витрати в цьому випадку не змінюються. Додаткові витрати по дебіторської заборгованості пояснюються можливим збільшенням безнадійних боргів і вкладенням коштів у дебіторську заборгованість на більш тривалий період часу. [10, c. 151]
2. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
.1 Організаційно - економічна характеристика підприємства
«Навчально - дослідне господарство« Приміське »за типом освіти є відкритим акціонерним товариством, чинним на підставі Статуту, прийнятим загальними зборами акціонерів і законодавства РФ без обмеження терміну дії.
Відкрите акціонерне товариство «Навчально-дослідне господарство« Приміське »створено відповідно до Цивільного кодексу Російської Федерації, Федеративної законами від 26.12.1995 р №208-ФЗ« Про акціонерні товариства », від 21.12.2001 р №178-ФЗ «Про приватизацію державного та муніципального майна», іншими федеральними законами та іншими правовими актами шляхом перетворення федерального державного унітарного підприємства навчально-дослідне господарство «Приміське» на підставі розпорядження Уряду Російської Федерації від 27.11.2010 р №2101-р, наказу Федерального агентства з управління державним майном від 22.12.2010 р №379 і розпорядження Територіального управління Федерального агентства з управління державним майном в Алтайському краї від 15 липн...
