логією. І в спеціалізованому вигляді лізингова діяльність здійснюється більш оперативно.
Інша болюча проблема всіх факторингових відділів банків - внутрішня конкуренція з кредитним підрозділом. Факторинг може здаватися банкам привабливим лише, так би мовити, в тактичній перспективі - як запуск нового продукту, розширення продуктової лінійки. У більш довгостроковій перспективі керівництво банку побачить, що ризики з факторингу вище, ніж по кредитах (наявність застави завжди розглядається керівництвом банку як більш значимий фактор зниження ризику, ніж наявність відступленого грошового вимоги). А якщо ризики вищі, значить, вища собівартість цього інструменту по порівняно з кредитом. Отже, факторинг не може бути пріоритетним напрямком розвитку і буде поступово поглинатися кредитним підрозділом. У дійсності ж ризики факторингу не настільки високі - якщо використовувати скорингову систему оцінки ризиків, - але це не відповідає підходу банку до технологіям оцінки ризиків.
Недоробки є не тільки в Цивільному, але і в Податковому кодексі. Так, наприклад, для учасника лізингової угоди (лізингоотримувача) передбачена можливість віднесення лізингових платежів на витрати, за рахунок чого зменшується оподатковуваний база на прибуток. Тоді як при факторингу таких пільг не передбачено і це не кращим чином впливає на його економічну привабливість. Так, наприклад, за статтею 155 Податкового кодексу винагорода, яку отримує банк за надання факторингового фінансування, обкладається ПДВ. Він відсутній, якщо гроші видаються в кредит. Однак від ПДВ страждає не фінансовий інститут, як може здатися на перший погляд, а його клієнт, на якого перекладається це податковий тягар. В«Постачальник при факторингу недоотримує деяку суму, та це відлякує багатьох клієнтів В», - пояснює Олена Уколова. Справа в тому, що, коли фактор перераховує гроші постачальникові, з них вже віднімається сума ПДВ і йде в бюджет. Клієнт через деякий час може повернути ці гроші, але тільки після того, як отримає від банку рахунок-фактуру. Але кредитна організація висилає цей документ тільки після остаточного розрахунку з одержувачем товару, адже банк утримує комісію в той момент, коли дебітор перераховує йому гроші в оплату отриманого товару. p> Щоб краще зрозуміти цю схему, можна розглянути простий приклад. Припустимо, дебітор повинен виплатити фактору через 90 днів суму 100 тис. рублів. Комісія за факторингове обслуговування становить 8,85 тис. рублів, з них 1,35 тис - це ПДВ, а 7,5 тис. рублів - дохід банку (за ставкою 30% річних). У результаті банк профінансував клієнта на 91,15 тис. рублів, так як 1,35 тис. рублів він заздалегідь втримав. Кредитна організація виставить постачальнику рахунок-фактуру в той момент, коли їй поверне всі 100 тис. рублів дебітор. Якщо б ПДВ не було, то клієнту б виплатили 92,5 тис. рублів. Іншими словами, за рахунок того, що клієнт приймає ПДВ до заліку тільки після надходження оплати від боржника, у нього на 90 днів виводиться з обігу 1,35 тис. рублів. Виходить, що клієнт платить банку комісію за те, щоб швидше отримати необхідні гроші, але з них він змушений тут же відкласти деяку частину. Ця сума податку В«ОсідаєВ» в бюджеті і не приносить клієнту ніякої користі. Тоді як головна мета факторингу якраз збільшувати торговий оборот. Може здатися, що 1,35 тис. рублів - це не такі вже й великі гроші. Але якщо клієнт працює на великих оборотах і зі значною відстрочкою платежу, то це вже серйозне незручність. Його можна було б уникнути, якби об'єктом оподаткування розглядалися тільки додаткові факторингові послуги, які не пов'язані з фінансуванням, наприклад ведення фінансовим агентом бухгалтерського обліку або збір боргів з постачальників. p> Привабливість факторингу значно зросла, якби клієнт міг відносити всі витрати по ньому на собівартість продукції, як при лізинг. Зараз ж стаття 269 Податкового кодексу дозволяє відносити на собівартість не більше певної суми. Вона розраховується за формулою РЛ и 1,1 и СР/100%, де РЛ - витрати на лізинг; СР - ставка рефінансування ЦБ (%). p> Вимагає поліпшення і валютне законодавство, яке зараз не дозволяє реалізувати класичні схеми міжнародного факторингу. Це буде можливо, якщо Росія приєднається до конвенції Міжнародного інституту уніфікації приватного права (UNIDROIT - International Institute for the Unification of Privat Law). p> Попри всі законодавчі труднощі, факторинг в Росії успішно конкурує з кредитом. В«Минулого року в регіонах сталася помітна активізація учасників ринку факторингу. Від укладення окремих угод у філіях нашого банку відбувся перехід до масового впровадження факторингу практично у всіх регіонах країни, - розповідає Євген Калужин, - по підсумками 2005 року приріст обороту операцій з факторингу у філіях склав 690% В». Експерти передрікають посилення конкуренції на даному ринку за рахунок зниження цін. Поки ж це дороге задоволення. Олена Уколова оцінює його середню вартість в 22% річних у рублях. p> Список літера...
