РОЗРАХУНКОВА ЧАСТИНА
Завдання:
1. На підставі аналітичних даних за звітний рік визначити:
В· прибуток від реалізації;
В· оподатковувану прибуток;
В· рентабельність продажів;
В· податок на прибуток, що підлягає перерахуванню до бюджету;
В· ПДВ, підлягає перерахуванню до бюджету.
2. Оцінити ефект виробничого важеля, розрахувати поріг рентабельності і запас фінансової міцності підприємства; інтерпретувати отримані результати.
3. Побудувати прогнозну фінансову звітність на кінець планового періоду за умови зростання виручки від реалізації на 10%.
Рішення:
Для аналізу візьмемо бухгалтерську звітність (бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки) ВАТ В«БорінськеВ» за 2004 рік (Додаток 6 (а, б)). p> 1. Згідно звіту про прибутки та збитки:
- прибуток від реалізації продукції за звітний рік склав PS = 11642,0 тис. руб.;
- оподатковуваний прибуток склала P = 9817,0 тис. руб.;
- рентабельність продажів ROS = PS/S = 11642,0/171419,0 = 0,07 = 7%, де S = 171419,0 тис. руб. - Виручка від реалізації продукції;
податок на прибуток Н p = 2025 тис. руб.
Бо частину продукції ВАТ В«БорінськеВ» йде на експорт, то застосовується податкова ставка 0% з ПДВ, виходячи з цього, в 2004 році було сплачено податку до бюджету 3625 тис. руб.
2. Розрахунок ефекту виробничого важеля
OL = 1 + FC/PS,
де FC - постійні витрати на виробництво продукції, в суму яких входять постійні виробничі накладні витрати (включаючи амортизацію та оплату праці за погодинною системою з відрахуваннями на соціальні потреби), постійні комерційні та управлінські витрати.
OL = 1 + FC/PS = 1 +3084,2 тис.руб./11642 тис. руб. = 1,26
Отже, при збільшенні обсягу реалізації на DS = 10% можна очікувати приріст прибутку від реалізації на DPS = 1,26 В· 10% = 12,6% за умови збереження загальної суми постійних і змінних витрат.
Запас Фінансової Міцності:
ЗФП = 1-T min /T,
де T min - обсяг продукції, при реалізації якого підприємство не має ні прибутку, ні збитків;
T - фактичний обсяг виробництва продукції за звітний рік;
Загальний обсяг виробленого чавуну, сталі, прокату (далі - продукції) склав 24622 шт.
Обсяг продукції в точці беззбитковості
T min = FC/(S T - VC Т ),
де S T - середня ціна одиниці продукції в звітному році ;
Середня ціна котла опалювального газового серії АОГВ - 4248 руб. p> VC Т - середні змінні витрати, віднесені на одиницю продукції;
Середні змінні витрати котла опалювального газового серії АОГВ - 3065 руб.
T min = 3084,2/(4,248 - 3,065) = 4308 шт. p> ЗФП = 1-4308/24622 = 0,825.
Отже, для несення підприємством збитків обсяг реалізації продукції повинен знизитися більш ніж на 82,5%, і повинен при цьому скласти менше 4308 шт. br/>
3. Побудова прогнозної фінансової звітності виробляємо за допомогою програми MS EXCEL (таблиці № № 1 Вё 14).
Прогнозна фінансову звітність: прогнозний бюджет коштів; прогнозний звіт про прибутки і збитки; прогнозний баланс - побудована на основі послідовно складених операційних бюджетів, за умови зростання виручки від реалізації на 10%.
ВИСНОВКИ:
1. Передбачається збільшити виручку за рахунок збільшення середньої ціни на продукцію на 10% при збереженні колишнього обсягу виробництва і реалізації.
2. У результаті побудови прогнозної звітності встановлено, що прогнозна сума постійних витрат склала 71800 руб., змінних витрат 150400 руб., відповідно прибуток від реалізації повинна скласти 65800 руб.
3. Чистий приплив грошових коштів від поточної діяльності в прогнозованому періоді повинен скласти 67574 руб. Велика сума залишку найбільш ліквідних активів у вигляді грошових коштів дозволить підприємству в прогнозному періоді збільшити фінансову стійкість і платоспроможність. p> 4. Сума пасивів прогнозного балансу дорівнює сумі активів, що свідчить про ідеальний балансі, в якому активи дорівнюють пасивів.
5. Збутова політика компанії в розглянутому варіанті заснована насамперед на можливе зростання цін на продукцію, але в даний час розвиток нових виробничих потужностей, особливо за наявності достатньої кількості власного капіталу, і розширення діяльності на ринках може дозволити компанії збільшити приплив коштів від реалізації. Очевидно, збільшення частки постійних витрат при зростанні виручки від продажів призведе до ще більшого зростання прибутку від реалізації.
6. Використання ефекту фінансового важеля - збільшення частки позикових коштів для збільшення чистого прибутку при зростанні виручки від реалізації - доцільно за...
