і розрахунки, взаєморозрахунки;
В· держава - взаємозаліки, відстрочка податкових платежів. p> В· акціонери - розрахунки по дивідендах.
В· <В
3.4.Форми короткострокового зовнішнього фінансування
В
Короткострокові кредити банків
Короткострокові кредити надаються підприємствам на платній основі. Для цього з банками полягають кредитні договори, де відображаються умови цільового використання кредитних ресурсів, їх забезпеченості, терміновості і платності.
Комерційні банки надають короткострокові кредити надаються на термін менше одного року під:
В· під заставу майна і цінностей клієнта;
В· під гарантію або поручительство сторонньої юридичної або фізичної особи.
Існують бланкові кредити, які надаються першокласним позичальникам без гарантії або поручительства.
У якості забезпечення повернення кредиту банки приймають майно клієнта, належне йому на правах власності, за винятком майна, реалізація якого заборонена.
При кредитуванні під заставу майна враховується не тільки його балансова, а й ринкова або ліквідна вартість, яка враховує можливість швидкої реалізації товарів, цінних паперів, валюти та ін
Короткострокове банківське фінансування можна розділити на засоби овердрафту і короткострокові банківські позики.
Характеристики овердрафту:
В· вартість залежить від фактичної суми та строку овердрафту;
В· суми фінансування можуть перевищувати існуюче забезпечення;
В· гнучкість, простота пролонгації договору. p> Характеристики короткотермінової позички:
В· менше гнучка, ніж овердрафт;
В· більш дорога. p> Вартість овердрафту залежить від суми коштів, що у розпорядженні позичальника в кожен момент часу, а вартість банківської позики залишається постійною весь період дії кредитного договору. Тому, овердрафт економічно вигідний по порівнянні з короткостроковою позичкою, однак він доступний лише обмеженому колу високонадійних і стабільних підприємств.
Для отримання короткострокових кредитів позичальник надає банку наступні документи, що характеризують його платоспроможність:
В· фінансову звітність (бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки), на основі якої визначаються показники рентабельності, ліквідності, оборотності і інші фінансові коефіцієнти. p> В· техніко-економічне обгрунтування або бізнес-план, які розкривали б суть господарської діяльності та підтверджували ефективність використання ресурсів. p> В· план маркетингу, за яким оцінюється рівень ризику з точки зору здійсненності підприємством кредитованого заходу чи проекту в цілому. h4> Торговий кредит
Даний кредит надається у товарній формі постачальниками у вигляді відстрочки платежу за продані товари протягом звичайної господарської діяльності. Дана форма кредиту є однією з найпоширеніших на території Росії.
Торговий кредит на перший погляд здається безкоштовним, проте він містить витрати постачальника, пов'язані з інвестуванням в дебіторську заборгованість. Постачальник, як правило, включає дані витрати в ціну, яка залежить від умов ринку і від взаємних домовленостей сторін.
У випадках оплати товару за фактом або авансом, як правило, постачальником надається суттєві знижки, тому перш, ніж прийняти торговий кредит, необхідно визначити розмір цієї знижки і порівняти даний варіант фінансування з іншими формами.
толінг
толінг - Робота на "давальницькій сировині". Це спосіб отримання сировини переробником без будь-яких витрат з його боку, з наступним поверненням кінцевого продукту постачальнику.
Постачальник винагороджує переробника за роботу. Винагорода може бути вигляді грошових коштів або у вигляді готової продукції.
Підприємство - Переробник може вдатися до толлингу у разі, якщо воно в справжній момент не має інших засобів 24b8 для фінансування та способів придбання сировини і бажає продовжувати виробничу діяльність, а так само завантажити виробничі потужності, роблячи нетоллінговие операції більш прибутковими.
Векселі
Вексель - Письмове боргове зобов'язання встановленої законом форми, що видається позичальником (векселедавцем) кредитору (векселедержателю), яке надає останньому право вимагати від позичальника сплати суми, зазначеної у векселі, до певного терміну. ​​
Традиційно векселі виписуються для оформлення торгового кредиту і застосовуються як грошовий еквівалент для поточних розрахунків у випадку недостачі "живих" грошових коштів.
Крім випуску власних векселів, підприємство для розрахунків з постачальниками може використовувати банківські векселі. Підприємство, здійснюючи операції з банківськими векселями, може отримати наступні вигоди:
В· підприємство, отримало кредит у формі банківського векселя, може зняти проблему платоспроможності, тому що вексель стабільного банку більше ліквідний, ніж вексель самого підприємства;
