ризики фінансових послуг і зовнішні ризики, їх поєднання, основні зони, розміри та пріоритетні напрямки будуть складатися по-різному залежно від переважної спеціалізації банків, а значить, і по-різному характеризувати кожний вид банківської діяльності. Таким чином, представляється, що класифікація фінансових ризиків повинна грунтуватися на шести основоположних ризики виділених підприємством "PricewaterhouseCoopers", яку в подальшому кожна організація уточнює і доповнює залежно від профілю своєї діяльності. [25]
1.3 Способи і методи розрахунків фінансових ризиків
Щоб досягти успіху в тій області діяльності, для якої характерний підвищений ризик, організаціям слід розвивати особливі механізмів прийняття рішень. Вони повинні дозволяти оцінити, які фінансові ризики і в якому обсязі може прийняти на себе організація, визначити, чи виправдує очікувана прибутковість відповідний ризик. На основі цього повинні бути розроблені і втілені в життя заходи, які дозволяють керівництву виявити, локалізувати, виміряти і проконтролювати той чи інший вид ризику і тим самим мінімізувати його вплив. p> Присутність чинника ризику завжди означає наявність сценаріїв - альтернативних варіантів, за якими можуть розвиватися події в майбутньому. Аналіз сценаріїв - важливий інструмент і при оцінці, і при управлінні ризиками. Даний аналіз грунтується на оцінці часу, протягом якого організація схильна розглядався виду ризику, ступеня впливу ризику - кількісних обсягів прибутку або втрат, а також ймовірності сприятливого або несприятливого сценаріїв. Так, за першим сценарієм, вірогідність якого оцінена експертами в 30%, рівень ставки рефінансування через рік буде менше 24% річних, за другим сценарієм, вірогідність якого 45%, він буде перебувати в діапазоні від 24 до 48% і т.д.
Таким чином, ризики можна виміряти кількісно - квантифікувати. Однак існує два найважливіші чинники, що зменшують можливості деталізації розрахунків. По-перше, точність розрахунків не буде вище точності виявлення можливості сценаріїв та оцінки їх ймовірності; останні ж повинні задаватися ззовні, тобто визначатися на основі думки експертів. По-друге, при управлінні ризиками виникають багатофакторні залежності з багатьма зворотними зв'язками. Нарешті, ряд залежностей діяльності неможливо формалізувати в принципі. Якщо це не враховується, то істота справи спотворюється настільки, що дискредитується сама ідея застосування подібного підходу. Тому до певного моменту використання статистичних методів підвищує ефективність управління ризиками у діяльності комерційної організації, але далі виникають невиправдані ілюзії і ризик зростає. Наявність ризику і, як наслідок, ряду сценаріїв проявляється у коливаннях вартісних показників, що характеризують об'єкт, зазнає впливу даного виду ризику. Наприклад, якщо можливо кілька сценаріїв, за яких прибутковість цінного паперу буде різна, то протягом тривалого часу буде реалізовуватися то один, то інший, а значить прибутковість папери буде відчувати коливання. Чим більше розрізняється віддача на інвестиції при різних варіантах і чим частіше вони чергуються, тим коливання будуть вище. Інший приклад: залишки на рахунках, що відносяться до найменш надійним - непостійним джерелами засобів організації, також характеризуються більш високим ступенем коливань. Їх обсяги і тривалість залежать від сценаріїв, що визначаються моделями господарської діяльності клієнтів.
Вкрай важливою процедурою є кількісне визначення рівня ризику, допустимого для окремих операцій, напрямків діяльності, організаційних підрозділів, а також всього фінансової установи в цілому. Важливо при цьому не обмежуватися виміром вже існуючого ризику, але оцінювати ризики освоєння нових ринків, операцій і напрямків діяльності. Дане завдання тісно пов'язана з маркетинговими дослідженнями. Системи вимірювання ризику повинні визначати три його компоненти: розмір, тривалість періоду впливу, ймовірність настання негативної події. p> Повернемося до вищенаведеного нагоди ціноутворення на товари з урахуванням ризику. Процес виявлення ризику передбачає встановлення кредитних рейтингів. Оцінюючи рівень ризику по конкретному товару, керівництво повинно бути здатне встановити обгрунтовану ціну, іншими словами, отримати компенсацію за прийняття ризику. У плані покупця - це індивідуальний підхід до визначенню ризику. Метод визначення ризику в рамках портфеля активів можна удосконалити шляхом присвоєння рейтингів різних напрямків або галузевої приналежності.
Ступінь складності системи вимірювання ризику повинна відповідати ступеня ризикованості середовища, в якій діє організації. З іншого боку, систему слід створювати заздалегідь. Втрати від відсутності системи виявлення та вимірювання ризику набагато можуть перевищити витрати на її створення та впровадження.
Для впровадження системи з управління ризиками організації в його правління або рада директорів повинні провести оцінку поточних напрям...
