лу (див. вище)), або це та частина коштів підприємства (його капіталу), яка формально належить фірмі, не бере участі в господарському обороті (дебіторська заборгованість), або це такі кошти, які, не будучи власністю підприємства, проте беруть участь у процесі його господарського обороту. Таким чином, очевидним є досягнення такого положення (з точки зору реалізації фінансових цілей фірми), коли величина запасів скорочується, розмір дебіторської заборгованості скорочується, а кредиторської зростає.
Якщо кредиторська заборгованість фірми (підприємства) перевищить розмір дебіторської заборгованості та при цьому величина запасів буде мінімізована, то це може означати тільки одне: фірма більшою мірою використовує чужі ресурси для досягнення своїх фінансових цілей, ніж інші підприємства користуються її ресурсами. З точки зору фінансового алгоритму функціонування фірми - це прекрасний результат, до якого повинна прагнути будь-яка фірма.
Негативне значення фінансово-експлуатаційних потреб підприємства означає і те, що підприємство має надлишкові оборотні (грошові) кошти і може ставити питання про їх непродуктивну використанні для отримання спекулятивного доходу (доходу від вкладень у цінні папери держави й інших підприємств, доходу від спекуляцій на валютному ринку і деяких інших видів спекулятивного доходу) та доходу від вкладення грошей в комерційні банки (банківські депозити і інш.).
В іншому випадку мова йде про брак оборотних (грошових) коштів. Дана ситуація зараз найбільш часто зустрічається в нашій країні.
Саме тому ми і ставимо в якості однієї з основних завдань тактичного фінансового менеджменту перетворення фінансово-експлуатаційних потреб підприємства в негативну величину.
Цій же меті буде служити і рішення задачі прискорення обороту коштів підприємства. При цьому буде якраз мінімізуватися величина запасів підприємства (запасів готової продукції і запасів сировини, матеріалів). Це - додатковий фактор скорочення ФЕП і додаткова можливість використання фінансового механізму функціонування фірми для максимізації її фінансових результатів (за рахунок переважно чужих коштів, коштів інших підприємств).
Швидкість обороту коштів підприємства - категорія, безпосередньо пов'язана з часом, часовим інтервалом. Вона показує, скільки оборотів ті чи інші засоби підприємства здійснюють, припустимо, за рік чи скільки часу необхідно на вчинення ними одного обороту. Це знаходить своє вираження в розрахунку періоду оборотності оборотних коштів:
В
Оборотні кошти підприємства - оборотні активи - розділ 2 А, 290 рядок активу балансу підприємства (сума 210 - 260 рядків), оборот підприємства (поняття нами вже формулювалося) - сума виручки від реалізації та позареалізаційних доходів - Звіт про фінансові результати (форма № 2). p> Це самий всеохоплюючий показник, так як у нас в чисельнику всі оборотні кошти підприємства, а в знаменнику фактично всі до...
