уюча компанія спрямовує кошти пайовиків, - з метою дотримання вимог до складу та структури активів пайового інвестиційного фонду згідно інвестиційної декларації фонду. p> У разі якщо керуюча компанія дає спеціалізованому депозитарію якісь розпорядження щодо майна фонду, що суперечать законодавству, то спеціалізований депозитарій не має права виконувати такі доручення. Він повинен діяти виключно в інтересах пайовиків. Якщо спеціалізований депозитарій в ході контролю за діяльністю керуючої компанії виявляє відповідні порушення, то він зобов'язаний повідомити про це Федеральну комісію з ринку цінних паперів. p> Спеціалізований депозитарій також веде реєстр власників пайовиків ПІФу, тобто хто, коли, скільки паїв купив і продав. Або, згідно з Правилами конкретного фонду, цієї діяльністю займається спеціалізований реєстратор. p> Але на цьому контроль за діяльністю керуючою компанією не закінчується. Щорічно керуюча компанія піддається перевірці аудитором. Аудиторській перевірці підлягають бухоблік, ведення обліку і складання звітності по майну фонду, склад і структура активів фонду та пр.
Державне регулювання діяльності керуючих компаній пайових інвестиційних фондів, спеціалізованих депозитаріїв і державний контроль за їх діяльністю здійснюються Федеральна служба з фінансових ринків. Керуюча компанія зобов'язана надавати звітність в ФСФР. p> Завдяки такій організації роботи пайового фонду гроші пайовиків не можуть "Випаруватися" або бути витраченими на шкоду пайовикам. Вартість активів фонду може зменшитися через зниження ринкової ціни цінних паперів, складових майно фонду, але фонд не може "зникнути". Навіть при банкрутство керуючої компанії пайовики не постраждають, а пайовий фонд буде переданий в управління іншій компанії. [3, c. 87]
2.6 Витрати пайовика
інвестиційний фонд росія пай
Для відшкодування витрат, пов'язаних з видачею та погашенням інвестиційних паїв, правилами довірчого управління пайовим інвестиційним фондом можуть бути передбачені надбавки до розрахункової вартості інвестиційних паїв при їх видачі і знижки з розрахункової вартості інвестиційних паїв при їх погашенні. p> Надбавка при покупці паїв, якщо вона є, фактично зменшує кількість паїв, яке записується до реєстру на пайовика. А знижка зменшує суму коштів, які видаються пайовику при погашенні паїв. Це прямі витрати пайовика. p> Максимальний розмір надбавки не може становити більше 1,5 відсотка розрахункової вартості інвестиційного паю. Максимальний розмір знижки не може складати більше 3 відсотків розрахункової вартості інвестиційного паю. p> За рахунок майна, становить пайовий інвестиційний фонд, виплачуються винагороди керуючої компанії, спеціалізованого депозитарію, спеціалізованого реєстратора, оцінювача і аудитора, а також інші витрати, пов'язані з управлінням пайовим фондом. Їх сума не перевищує 10% від середньорічної вартості чистих активів фонду (ВЧА). Фактично це теж витрати пайовиків, але в...
