е бути ефективний в умовах стабільної економіки, коли загрози банкрутства пов'язані переважно з внутрішніми ризиками, які можна запобігти шляхом вдосконалення банківського ризик-менеджменту. В іншому випадку винні і власники банку, за що вони несуть відповідальність своїм капіталом. p align="justify"> Зовсім інша ситуація в банках з настанням економічної кризи. До загроз банкрутства, викликаним внутрішніми ризиками, додаються загрози, зумовлені зовнішніми: банківською панікою, ринковими, валютно-курсовими коливаннями і т. д.
Управляти цими ризиками надзвичайно складно, а часом і просто неможливо. Тому покладати економічну відповідальність за збитки від них на власників істотної участі економічно невиправдано і несправедливо. Найбільшою мірою це стосується капіталу, додатково внесеного ними з настанням кризи для підтримки ліквідності банків (назвемо його антикризовими інвестиціями). Адже він ще не приніс власникам ніякого прибутку, а втратити його можна дуже швидко. Тому надії на те, що з початком кризи вдасться умовити або навіть змусити власників банків здійснити додаткові інвестиції - швидше, фантазія, ніж реальність. Тут потрібен зовсім інший механізм стимулювання, заснований не так на страху втратити капітал, а на можливості його зберегти і навіть примножити. p align="justify"> Щоб перейти на новий механізм стимулювання антикризових інвестицій в капітал банків, необхідно:
законодавчо визнати появу нових відносин щодо антикризових інвестиціям між банком і його власниками: йдеться про зобов'язання банку перед інвестором і вимогах інвестора до банку, які повинні мати такі ж правові наслідки, що і відносини між банком та його кредиторами;
змінити черговість задоволення вимог до банку, включивши вимоги його власників щодо антикризових інвестиціям в першу чергу після вимог кредиторів, забезпечених заставою;
для більш швидкого залучення антикризових інвестицій дозволити банкам заздалегідь емітувати певний обсяг привілейованих акцій, не розміщувати їх серед власників банку до початку кризи, враховуючи на позабалансових рахунках. Дивіденди по цих акціях слід визначати в момент прийняття рішення про їх продаж і на рівні, що перевищує дивіденди з цього виду акцій, емітованих в докризовий період, оскільки ризикованість перших значно вище, ніж других;
заборонити банкам використовувати власний капітал, сформований на основі антикризових інвестицій, що не на підтримку їх ліквідності, поки банки не стабілізують своє фінансове становище і не відновлять до докризового рівня обсяги основного і додаткового капіталів.
банк власний капітал ліквідність
Висновки
Реалізація цих пропозицій буде мати позитивний вплив не тільки на оперативне регулювання поточної ліквідності банків, а й на стратегію поведінки самих власників.
