> оскільки власник будинку вживає занадто мало заходів обережності для запобігання пожежі.
Існує і інший спосіб докази неефективності ринкової рівноваги при моральному ризику. Необхідно відзначити, що власник поліса був у кращому становищі, якби страхова компанія могла визначити його рівень обережності і змусити зап'ять рівень е 1 . Чому ж власник будинку виявляється у виграші? Відповідь базується на тому факті, що конкурентна страхова компанія встановлює премію, що дозволяє досягти рівня беззбитковості. Якщо всі власники полісів віддадуть перевагу низькі рівні обережності, страхові компанії збільшать розмір страхових премій, щоб компенсувати зростання суми страхових виплат. Це зростання дорівнює зміні сукупного доходу (точніше кажучи, крива приватного граничного доходу при відсутності страхування відображає ставлення власника будинку до ризику. Якщо власник будинку прагне уникнути ризику, його дохід у результаті виявляється більшим, ніж передбачувані витрати страхової компанії на компенсацію збитку, заподіяного пожежею): Але ми вже бачили, що доходи від обережності перевищують витрати на відрізку між е г і е 1 , тому величина зростання премії перевищить величину падіння витрат на обережність. Чому ж тоді власник будинку вибере низький рівень обережності? Тому що навіть якби він віддав перевагу високому рівню обережності, страхова компанія йому б не повірила. Згадаймо, що суть проблеми морального ризику полягає в тому, що одна сторона ринку не бачить того, що вживає інша. У даному випадку страхова компанія не бачить, який рівень страхування вибрав власник будинку, і тому не може встановлювати ціпи, орієнтуючись на цей показник. Враховуючи, що власник будинку буде змушений платити одну і ту ж премію незалежно від того, які дії він вживає, він зробить раціональний вибір на користь рівня витрат, відповідного точці е 2 .
6. Спільне страхування та франшизи
Спільне страхування-це умова в страховому полісі, згідно з яким власник поліса бере на себе певну частину витрат на покриття збитків у разі настання страхового випадку.
Проблема морального ризику виникає з тієї причини, що страхування знижує мотивацію до прийняттю заходів обережності. Один зі способів зменшення гостроти цієї проблеми полягає в зниженні рівня страхування та прийнятті па себе власниками поліса частини витрат у разі настання страхового випадку. Таке розподіл витрат зазвичай приймає одну з наступних форм. По-перше, багато страхові поліси передбачають умова спільного страхування: страхова компанія платить менше 100% суми страхового відшкодування, а частину, що залишилася витрат бере на себе власник поліса. Наприклад, багато поліси страхування здоров'я передбачають 20%-иое участь власника поліса. Це означає, що хворий, який виставляє рахунок на оплату послуг з надання йому лікарської допомоги на суму $ 1 000, отримує $ 800 (= 0,80...