можете засумніватися в те, що хтось стане спалювати свій будинок тільки для того, щоб отримати страхову суму, проте домовласники проробляли подібне з належними їм багатоквартирними будинками якраз з вищезгаданих причин. А коли згорає комерційна нерухомість, один з перших питань, яке з'ясовує начальник пожежної охорони, це не орендувала Чи тут офіс-яка близька до банкрутства компанія, для якої пожежа була рівносильний позбавленню від проблем.
Подібне поведінка, поєднане з вкрай високим моральним ризиком, зустрічається не тільки на ринку страхування від пожежі. В останні роки подібна проблема з усією серйозністю виявили себе на ринку страхування автомобілів: одним прекрасним вранці в річці Мерімак можна було побачити виступає над поверхнею води автомобіль, і видовище це пояснювалося тим, що В«так багато людей топило свої автомобілі в річці, щоб отримати страхове відшкодування за вкрадений автомобіль, що одного разу один з них виявився на купі потоплених раніше і не занурився на дно В» ( Kerr , 1992, A3). Страховик В»автомобілів - не єдині, кого хвилює ця проблема. У 1995 році мультимільйонера Джорджа Ліндемана-молодшого звинуватили в тому, що він найняв В«дрібного хуліганаВ», щоб той убив коня, внаслідок чого Ліндеман міг отримати страхове позмещеніе у розмірі $ 250 тис. ( Sports Illustrated , October 2, 1995, 13).
5. Вплив морального ризику на ефективність
Влаштувати пожежа у власному будинку тільки для того, щоб отримати страхове відшкодування, - явно невиправдано і неефективно. Однак ситуація здається не настільки однозначною в менш екстремальних випадках, коли пладелец будинку просто знижує рівень обережності. Па рис. 17.16 точка е г передбачає більш високий ризик пожежі і менше витрати на заходи протипожежної безпеки. Так чому ж тоді моральний ризик знижує ефективність? Відповідь полягає в тому, що страхування жодним чином не знижує сукупні витрати пожежі в цілому для суспільства. При тому що власник будинку не повинен платити за його відновлення в випадку, якщо у нього є страховий поліс, розплачуватися доводиться компанії. Таким чином, первісна крива граничного доходу (крива доходу власника будинку за відсутності у нього страхового поліса) являє собою криву громадського граничного доходу. За відсутності страховки крива приватного доходу власника будинку співпадає з громадською кривої, і власник брухту вибирає той рівень обережності, який максимізує відмінність між доходами і витратами. У точці е, на рис. 17.16 сукупний надлишок є сума площ А і В. В іншому випадку, коли у власника вдома є страховий поліс, крива його приватного граничного доходу проходить нижче кривої громадського граничного доходу. У точці рівноваги власника будинку, е г сукупний надлишок обмежується лише площею А. З сукупного надлишку випадає площа В,
