середнім очікуваним значенням (дисперсією) і варіацією можливого результату. Дисперсія при цьому вимірює можливий середній результат, варіація показує міру або ступінь відхилення очікуваного середнього значення від фактичної середньої величини.
Реалізація експертного методу проводиться шляхом обробки експертних оцінок досвідчених фахівців у тій чи іншій сфері діяльності.
Економіко-математичне моделювання при правильному виборі моделі дозволяє в цілому спрогнозувати конкретну ситуацію і оцінити можливу вірогідність фінансового ризику. Нові можливості надають імітаційні моделі, а наявність сучасних засобів обчислювальною техніки та програмного забезпечення дозволяє виконати моделювання фінансового ризику будь-якій зацікавленій в цьому інвестору.
Метод соціально-економічного експерименту передбачає проведення окремих експериментів за типовими фінансовим ситуацій. Однак цей метод має недоліки, до яких відноситься, зокрема, нетиповість багатьох фінансових ситуацій, що ускладнює поширення висновків, отриманих в результаті окремих експериментів, на багато конкретні випадки фінансової життя підприємства.
Фахівці, фінансові менеджери на підставі різних публікацій або практичного досвіду інших підприємств оцінюють ймовірність настання певних подій, отримання конкретного фінансового результату, ступінь фінансового ризику. Це метод аналогій, на основі якого будується фінансова стратегія і тактика багатьох підприємств.
Метод факторного аналізу. У разі застосування даного методу диверсифікований інвестиційний ризик оцінюють, наприклад, по наявності перспектив розвитку об'єкта інвестицій, рівню конкуренції, числу укладених договорів та отриманих замовлень, а недиверсифікований - за ставкою банківського відсотка за кредитами, інфляційним очікуванням, загальним тенденціям розвитку економіки країни.
На практиці найбільш доцільним є застосування комбінованого методу - поєднання розрахунку показників і експертної оцінки варіантів інвестиційних рішень.
Управління інвестиційними ризиками здійснюється у двох аспектах. Перший аспект включає інструменти, закладені в механізм ефективного функціонування фінансового ринку, що забезпечують підтримку його ліквідності і збереження довіри до нього з боку інвесторів і емітентів. До таких інструментів належать:
• ліцензування діяльності учасників фінансового ринку;
• регламентований порядок випуску та обігу цінних паперів;
• встановлена ​​відповідальність учасників фінансового ринку;
• спеціальні державні гарантії для інвесторів та емітентів (у США, наприклад, до них відносяться "Акти про страхуванні депозитів і про інвестиційні консультантах ");
• обов'язкове надання інформації про емітенти цінних паперів;
• система котирування цінних паперів;
• розміщення емітентами цінних паперів через інвестиційні компанії і солідні...
