лара США та ОБСЯГИ зовнішньої заборгованості. Если ж врахуваті тієї факт, что абсолютне Зменшення сертифіката № "грн. за 100 дол. США "Фактично означає ревальвацію ГРИВНІ, то коефіцієнт кореляції трактуватіметься Наступний чином: ЗРОСТАННЯ валового зовнішнього Боргу країни супроводжували одночаснім ЗРОСТАННЯ обмінного курсу ГРИВНІ. p> На перший погляд Ситуація й достатньо парадоксальна, альо першочергових фактором впліву на дінаміку курсом національної валюти за цею Период можна вважаті стан торгівельного балансу. Значні надходження іноземної валюти на валютному ринок країни малі больше девальваційне Значення чем ЗРОСТАННЯ заборгованості країни. До того ж Левову частко зовнішнього Боргу стаєш борг банків та между фірмовий борг, Які по суті віступають ІНВЕСТИЦІЯМИ в економіку країни. p> починаючих з 2008 и до кінця 2010 р. Ситуація змінілась кардинально. Розрахованій коефіцієнт кореляції за поквартального Даними становіть 0,7259. Зазначені КОЕФІЦІЄНТИ кореляції статистично значімі. p> Оскількі фінансово-економічна криза прізвела до найбільшіх негативних НАСЛІДКІВ самє в банківському секторі, Варто провести більш детальний аналіз взаємозвязку самє зовнішньої заборгованості банків та обмінного курсу ГРИВНІ за Щоквартально Даними 2004-2010 рр.
В
Рис.2. Взаємозвязок Динаміки валютного курсу ГРИВНІ та зовнішнього Боргу банків
Як видно з рис.2, максимального значення зовнішня заборгованість банків досягла на Кінець ІІІ кв. 2008 р. и дорівнювала 42131 млн. дол. США. На цьом ж проміжку годині Прискорення темпу ЗРОСТАННЯ зовнішньої заборгованості банків поєднувалося з помірною ревальвацією ГРИВНІ Щодо долара США. br/>
2.2 Курсові коливання: фактори та їх Вплив на економіку
коливання валютного курсу, что особливо характерні в умів глобалізації, однозначно вплівають на економіку країни, зокрема на конкурентоспроможність ее товарів на міжнародніх ринках, інвестиційні решение суб'єктів господарювання, соціальну сферу. Наприклад близьким 30% доходів або збитків від вкладень інвесторів у Іноземні Акції зумовлені коливання валютних курсів. Такі курсові коливання зумовлені самперед дінамікою основних макроекономічніх Показників, таких як: стан платіжного балансу, рівень інфляції, ОБСЯГИ валютних резервів, рівень відсотковіх ставок та Другие, Які в сукупності Забезпечують фінансово-кредитну Стабільність країни. p align="justify"> Курсова ДИНАМІКА є й достатньо актуальна для України, де з 2000 р. запроваджено гнучкий режим курсоутворення. Економічна криза 2008 р. стала викликом курсовій політіці України, колі основні курсоутворювальні макроекономічні показатели досяжними своих найбільш негативних історічніх екстремумів. Крім цього, залежність припливу валюти від експортно операцій та Високий рівень доларізації Робить перелогових Україну від кон'юнктури світовіх рінків, что может спричинитися крізові Явища валютного прайси. p align="justify"> а...
