иційних банків на світову економіку значно збільшилася, що пов'язано з швидким зростанням ринку інвестиційних послуг.
Кількісне збільшення масштабів діяльності сучасних інвестиційних банків веде до їх якісної трансформації. Відбувається формування інвестиційних банків нового типу з повним набором диверсифікованих та комплексних послуг. Головне перевагу інвестиційних банків - наявність великого вільного капіталу, а також глобальний характер їх діяльності. Все більше компаній ведуть свій бізнес у міжнародних масштабах, тому вони стають клієнтами тих інвестбанків, які можуть дати і здійснити операції на будь-якому ринку світу. Найпотужніші інвестбанки мають більше шансів пережити кризу - їх рятує диверсифікація діяльності, яка гарантує стабільний потік доходів.
На сучасному етапі явно домінують американські банки. Сучасною тенденцією розвитку інвестбанкінгу є формування глобальної олігополії. Чотири головних гравця на глобальному ринку це Голдмен Сакс, Меріл Лінч, Соломон Сміт Барні (у 1977 - Тревелз Гроун купила інвестбанк Соломон Бразерс і об'єднала зі своїм брокерським відділенням Сміт Барні), а також Морган Стенлі Дін Віттер (також виникла в 1977 шляхом злиття інвестбанку Морган Стенлі та фінансової компанії Дін Віттер Діскавер). Але склад світової еліти ще не сформувався. Фахівці вважають, що найближчим часом в руках перших десяти інвестбанків виявиться більш 95% ринку, іншим доведеться задовольнятися вузькоспеціалізованими нішами. p> Розвиток і трансформація інвестбанків веде до загострення їх конфліктів з комерційними банками. Це стосується фінансування ринку корпорацій. Раніше основним джерелом вільного капіталу для корпорацій був банківський кредит. Зараз корпорації все більше звертаються до альтернативних джерел на світовому ринку капіталів - розміщення додаткових емісій акцій та випуску корпоративних облігацій, ринок яких стрімко розвивається. Таким чином, інвестбанки починають витісняти комерційні банки з місця посередника між корпораціями та інвесторами.
Фахівці вважають, що фінансове обличчя на початку нового тисячоліття будуть визначати самі потужні фінансові холдинги, об'єднуючі діяльність інвестиційних і комерційних банків.
Іпотечні банки. Іпотека - застава нерухомого майна з метою одержання позички. У разі непогашення позики власником майна стає кредитор (банки або інші кредитно-фінансові інститути).
Завдяки свою довгостроковість (20-30 років) іпотечні кредити використовуються для фінансування в тих випадках, коли виплата відсотків і погашення кредитів можлива тільки з поточних і, як правило, незначних доходів.
Засоби для видачі кредитів іпотечний банк отримує від продажу заставних. Це надійні боргові зобов'язання банку, що приносять тверді відсотки.
Крім основної діяльності іпотечні банки можуть вкладати кошти в цінні паперу, давати позики під заставу цінних паперів. Але існують обмеження на іншу діяльність, пов'язану з ризиком. Наприклад, банк має право купувати будинку своїх боржників лише в разі непогашення кредиту, а спекулювати земельними ділянками заборонено. Саме законодавчі обмеження в інтересах утримувачів закладних паперів роблять іпотечні банки спеціальними інститутами. Всю свою діяльність іпотечні банки здійснюють на основі заставного права.
У Німеччині зараз функціонує 30 іпотечних банків, 10 із яких - державні, а 20 - Приватні. p> У Франції іпотечні кредити видаються строком до 15 років. Джерелом коштів для таких операцій служить випуск іпотечних облігацій. Поширеною є операція, пов'язана з кредитуванням місцевих органів влади шляхом випуску комунальних позик. Банк також може кредитувати будівельні компанії на житлове та господарське будівництво.
Іпотечні операції у Франції здійснюють і спеціалізовані організації. Їх понад 30. Вони видають кредит на купівлю землі та квартир. p> У США іпотечний кредит видають переважно спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові організації, такі як ощадно - ощадні асоціації, а також страхові компанії. Одночасно існує група державних іпотечних банків. Ресурси для кредитування ці організації отримують за рахунок продажу власних цінних паперів, які купують комерційні та ощадні банки, страхові компанії та ін
Ощадні банки орієнтують свою діяльність на залучення дрібних вкладів населення на певний термін і видачу позик приватним особам. p> Перші ощадбанки виникли в Німеччині і Великобританії в 18-19 століттях. У Німеччині ощадбанки чітко виділяються в окрему групу банків під назвою В«ощадкасиВ», хоча за функціями вони мало чим відрізняються від комерційних банків. Центральним органом муніципальних ощадкас є 13 жироцентралей (земельних банків). Найвищим ланкою всієї системи ощадкас і жироцентралей є Німецький комунальний банк.
жироцентралі створені в кожній із земель. Разом зі ощадкасами вони обслуговують жирорахунків приватних клієнтів. Цей рахунок ведеться як особовий (рахунок заробітної плати). ...
