есторів (комерційні банки), а також звичайних громадян така надмірна мінливість ринку небезпечна. Злети і падіння ринку деколи бувають настільки стрімкими, що інвестор буквально за лічені хвилини може як збагатитися, так і, навпаки, стати банкрутом.
За останні роки в Росії склався шар підприємств і підприємців, які накопичили великі капітали. Через нестійкості економічного становища в країні великі кошти переводяться в конвертовану валюту і осідають в західних банках.
Відтік грошових ресурсів (потенційних інвестицій) з Росії в кілька разів перевищує їх приплив. Мотивація відтоку капіталів відчуття російськими бізнесменами політичної та економічної нестабільності в Росії. Значна частина накопичених російськими бізнесменами коштів під впливом страху перед можливим соціальним вибухом з інфляції і боязні грошової реформи переправляється ними в західні банки або використовується для покупки нерухомості і цінних паперів.
Часто підприємства використовують свої заощадження не на капіталовкладення всередині країни, а на видачу кредитів за кордон. Компанії експортери, як правило, зберігають свій прибуток на рахунках у зарубіжних банках замість того, щоб ввозити її назад у Росію і спрямовувати на нові інвестиції. Цей процес, відомий як витік капіталу, дуже часто носить протизаконний характер. І все ж, незважаючи на її протизаконність, витік капіталу знаходить логічне економічне виправдання: набагато надійніше поміщати капітал в лондонський банк, ніж у російську економіку. Саме тому банки воліють надавати кредити іноземцям (поміщаючи гроші в зарубіжний банк), а не своїм співвітчизникам.
Загальні масштаби відтоку валюти не піддаються точному виміру, оскільки фінансова статистику, природно, враховує тільки їх легальну частину. Відтік у великих масштабах іноземної валюти за межі Росії спонукав владу вжити організаційно правові заходи щодо посилення контролю за поверненням валютної виручки на територію країни. Для того щоб російські банки не боялися інвестувати кошти в економіку своєї країни, необхідно створити умови для зниження інвестиційного ризику. Ступінь ризику може бути зменшена за рахунок зниження інфляції, прийняття чіткого економічного законодавства, заснованого на ринкових потенціалах [26, c. 91].
Технологія проведення ринкових реформ передбачає послідовність кроків поряд зі стимулюванням припливу капіталу відразу ж приймаються заходи, що перешкоджають його відтоку [12, c. 149].
3. Перспективи інвестиційної діяльності комерційних банків
Домінуючим сегментом кредитування населення залишаться споживчі кредити, спектр застосування яких вельми широкий - від автомобілів і складної побутової техніки до медичних і туристичних послуг. Однак і споживче кредитування потребує вдосконалення інфраструктури. Розширення кола позичальників, залучення до нього нових соціальних груп з меншими доходами і власністю підвищує ризики кредитування, а значить, потребують більшої уваги до аналізу позичальника.
Важливою передумовою для цього стане робота системи страхування банківських вкладів. Відбудуться істотні зміни в інвестиційних процесах і застосовуваних інвестиційних технологіях:
можливість інформаційного та фінансового контролю за використанням інвестиційних ресурсів інвестора в режимі Online, віддаленого на будь відстань від місця вкладення ресурсів;
впровадження єдиних інформаційних стандартів заставних механізмів, бухгалтерської звітності, подання проектів і програм, підприємств, регіонів і держав в інформаційних системах;
створення інтегрованої інвестиційної інфраструктури (банківської, законодавчої, організаційної) обслуговування інвестицій.
розробка та реалізація інтегральних механізмів і технологій управління інвестиційними процесами [5, c. 29].
Основою для інтеграції механізмів та інструментів інвестиційного ринку, на мій погляд, стануть інформаційні технології, які складуть (спільно з організаційними) основу піраміди управлінських рішень. Всі інші (організаційні, інвестиційні, фінансові, законодавчі) набувають підлеглий характер і будуть розвиватися на основі провідних тенденцій розвитку інформаційних.
Останні будуть характеризуватися такими особливостями:
уніфікацією інформаційного відображення і актуального супроводу, глибокої характеристикою кожного об'єкта інвестицій і бізнесу, що дозволяє в будь-якій точці світу отримати оперативну достовірну інформацію про цей об'єкт;
законодавчим забезпеченням достовірності інформації будь-якого рівня, узгодження такого забезпечення міждержавними багатосторонніми угодами всіх країн світового співтовариства;
