налізу та оцінки інформації. В основі принципу аналітичного читання фінансових звітів лежить дедуктивний метод (дедукція - судження від загального до приватного), але він повинен застосовуватися неодноразово і перебувати в єдності з індуктивним методом. Індуктивний метод передбачає, на відміну від дедуктивного, судження від приватного до загального.
Методи аналізу фінансового стану організацій представлені на рис. 4.
Малюнок 4 - Основні методи аналізу фінансового стану комерційних організацій
Метод економічного аналізу - це спосіб дослідження господарських процесів у їх взаємозв'язку, залежності, зміні та розвитку. Методи економічного аналізу мають ряд особливостей:
- розробка та використання системи економічних показників, що відображають господарські процеси та забезпечують документальну обгрунтованість аналізу і його результатів;
- вивчення причин зміни показників, вимірювання зв'язки і залежності між ними, тобто вплив факторів на результат;
- системний і комплексний підхід до вивчення об'єкта аналізу, тобто вивчення факторів на основі деталізації (дедукції), узагальнення (індукції), систематизації.
Розроблено велику кількість різноманітних прийомів і методів оцінки фінансових показників. Можливість реальної оцінки фінансової стійкості організації забезпечується певною методикою аналізу, відповідним інформаційним забезпеченням і кваліфікованим персоналом [27, с. 2].
Вітчизняна методика фінансового аналізу передбачає такі основні (стандартні) методи аналізу фінансової звітності:
- горизонтальний (динамічний) аналіз - використовується для визначення абсолютних і відносних відхилень, виявляє зміни величин. Темпи змін за ряд років дають можливість прогнозувати їх зміни;
- вертикальний (структурний) аналіз - вивчення структури підсумкових фінансових показників і оцінка цих змін. Аналіз дозволяє проводити порівняльну оцінку з урахуванням галузевої специфіки і згладжує негативний вплив інфляції. На практиці аналітикам слід об'єднувати горизонтальний і вертикальний аналіз (структурно-динамічний);
- трендовий аналіз (варіант горизонтального) - застосовується при дослідженні динамічних рядів і дає можливість визначати тренд, за допомогою якого формують можливі значення показників у майбутньому. Прогноз на підставі трендових моделей містить два елементи: точковий прогноз - єдине значення прогнозованого показника; інтервальний прогноз здійснюється на базі розрахунку довірчого інтервалу, в якому з певною ймовірністю можна чекати появи фактичного значення прогнозованого показника;
- аналіз коефіцієнтів (відносних показників) - його сенс в розрахунку різних фінансових коефіцієнтів на основі даних звітності, їх факторний аналіз з визначенням взаємозв'язку і взаємозалежності різних, але логічно порівнянних показників. Цей метод є найбільш ефективним, але разом з тим і найбільш складним. Економічна ефективність коефіцієнтів пов'язана з тим, що вони найбільш точно дозволяють визначити слабкі і сильні сторони діяльності організації; вказати на питання, які потребують подальшого дослідження; виявити центральні напрямки динаміки показників і ступінь впливу факторів на результативний показник. Це неможливо відстежити, розглядаючи індивідуальні показники звітності з використанням методів вертикального, горизонтального, трендового аналізу. Поряд з цим, як відзначають аналітики, існує безліч проблем, пов'язаних з використанням та інтерпретацією коефіцієнтів, розрахованих на базі фінансової звітності. Якісне значення їх залежить від надійності і порівнянності показників, використовуваних в розрахунку;
- порівняльний (просторовий) аналіз - це внутрішньогосподарський і міжгосподарський аналіз показників організації з показниками конкурентів і середньогалузевими. Важливою особливістю галузевого порівняльного аналізу є те, що в результаті його аналітик глибше розуміє зміст бізнесу і має можливість оцінити стійкість його фінансових позицій та платоспроможності;
- факторний аналіз - це комплексне, системне вивчення і вимір вплив окремих факторів на результативний показник з використанням детермінованих чи стохастичних моделей аналізу. Причому він може бути як прямим, так і зворотним. Факторний аналіз характеризує об'єкт дослідження, тобто результативний показник. У загальному вигляді зв'язок між результативним (у) і факторними ознаками (х1, х2, ...., Хn) має вигляд: у=f (х1, х2, ..., хn) [12, с. 22].
В основі економіко-математичної моделі лежить виявлення, оцінка та прогнозування впливу факторів на результативний показник. Один із способів систематизації факторів - це створення детермінованих факторних ...
