е коефіцієнт збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їхнього руху від одного комерційного банку до іншого.
Розглянемо механізм роботи банківського мультиплікатора на конкретному прикладі (рис. 1) [1].
Рис. 1. Принцип роботи грошового мультиплікатора
В
Центральний Обов'язковий
банк резерв
В
Кредит Відрахування Відрахування
100 млн. руб. 20 млн. руб. 16 млн. руб. <В
Комерційний Комерційний Комерційний
банк 1 банк 2 банк 3
Вільний резерв Вільний резерв Вільний резерв
100 млн. руб. 80 млн. руб. 64 млн. руб.
В
Кредит Формування Кредит Формування Кредит
100 млн. руб вільного 80 млн. руб. вільного 64 млн. руб.
резерву резерву
В
Підприємство 1 Підприємство 2 Підприємство 3 Підприємство 4 Підприємство 5
100 млн. руб. 100 млн. руб. 80 млн. руб. 80 млн. руб. 64 млн. руб. <В
Клієнти комерційних банків
Представлена ​​модель з метою спрощення має такі припущення:
В· кожен банк має тільки двох клієнтів;
В· банки використовують свої ресурси тільки для кредитних операцій;
В· норма обов'язкових резервів, встановлена ​​центральним банком, становить 20%.
Припустимо, що підприємство 1 потребує кредиті для оплати поставок підприємства 2. Комерційний банк 1, який обслуговує підприємство 1, звертається до центрального банку і отримує від нього централізований кредит у розмірі 100 млн. руб. В результаті у банку 1 утворюється резерв, за рахунок якого видається кредит підприємству 1.
Підприємство 1 зі свого рахунку оплачує поставку товарів підприємству 2, яке має розрахунковий рахунок у комерційному банку 2. Залучені ресурси банку 2 зростають і відповідно до умов нашого прикладу стають рівними 100 млн. руб.
Частина опинилася в комерційному банку 2 суми в 100 млн. руб., а саме 20 млн. руб., відповідно до норми обов'язкових резервів в 20% перераховується їм в централізований резерв, решта (80 млн. руб.) являє собою вільний резерв і використовується банком для надання кредиту, наприклад, підприємству 3 в розмірі 80 млн. руб ..
Підприємство 3 розплачується за надані йому товари та послуги з підприємством 4, яке обслуговується комерційним банком 3. Тепер у цього банку виникає резерв, а у комерційного банку 2 він зникає.
Комерційний банк 3 частина отриманого резерву у розмірі 16 млн. руб. (20% від 80 млн. руб.) Відраховує в централізований резерв, а решту - 64 млн. руб. банк 3 використовує для видачі кредиту наступного підприємству.
Цей процес може тривати до повного вичерпання вільних резервів комерційних банків і підприємств. Обов'язкові резерви акумулюються в центробанку і досягають розміру початкового вільного резерву в 100 млн. руб., тобто розміру кредиту комерційному банку 1. p> Однак гроші на розрахункових рахунках підприємств 2, 4 і т.д. (Всіх парних підприємств) залишаються недоторканими, тому сума грошей на розрахункових (депозитних) рахунках складе величину багаторазово більшу, ніж первинний кредит, виданий підприємству 1. У нашому прикладі гроші на депозитних рахунках можуть збільшуватися максимально в 5 разів. Це пов'язано з тим, що коефіцієнт мультиплікації обернено пропорційний нормі відрахувань в централізований резерв. У наведеному прикладі норма обов'язкових резервів - 20%, отже, коефіцієнт мультиплікації дорівнює 5: Км = (1/20) * 100 = 5. p> Коефіцієнт мультиплікації можна також висловити у вигляді відношення утворився грошової маси на депозитних рахунках до величиною початкового депозиту.
Оскільки коефіцієнт мультиплікації назад пропорційний нормі обов'язкових резервів, то при нормі при нормі обов'язкових резервів в 10% коефіцієнт мультиплікації складе 10. Зменшення резервних норм збільшує величину мультиплікатора. Крім того, рішення ЦБ про зменшення норми обов'язкових резервів збільшує вільні резерви комерційних банків, що може підсилити ефект мультиплікації.
Однак коефіцієнт мультиплікації ніколи не досягає максимальної величини, так як завжди частина вільного резерву використовується для інших, не кредитних операцій (наприклад, відповідно до встановленим лімітом в касі будь-якого підприємства і банку повинні бути готівкові гроші для касових операцій).
Процес мультиплікації безперервний, тому коефіцієнт мультиплікації розраховується за певний період часу, наприклад за рік. Коефіцієнт мультиплікації показує, наскільки за рік або ще розрахунковий період часу збільшилася грошова маса в обігу.
Чи буде функціонувати грошовий мультиплікатор, якщо кредити надані центробанком НЕ комерційним банкам, а уряду? Безумовно, так як в цьому випадку гроші також надійдуть на рахунки в комерційних банках як залучені ресурси. Вільні резерви комерційних банків, в яких знаходяться ...
