чними (скажімо, вексель банку і облігація того ж банку, яка котирується на біржі), вирішується платником податків самостійно. Сама ст. 280 НК РФ не містить будь-яких вказівок на цей рахунок. Однак це не означає, що платник податків не має бути готовий пред'явити (податковому органу або суду) переконливі економічні докази В«аналогіїВ» між цінними паперами.
Якщо знайти В«аналогічнуВ» цінний папір не представляється можливим, п. 6 ст. 280 НК РФ вимагає від платника податків знайти так звану розрахункову ціну цінного паперу на дату укладання угоди. Усі ціни в інтервалі плюс-мінус 20 відсотків від В«розрахункової ціни В»будуть також прийматися для цілей оподаткування.
У п. 6.3.1 Методичних рекомендацій щодо застосування глави 25 НК РФ (затв. Наказом МНС Росії від 20 Грудень 2002 N БГ-3-02/729) для визначення розрахункової ціни акцій пропонується використовувати показник чистих активів емітента на одну акцію.
Є також рішення судів про те, що показник чистих активів на одну акцію є пріоритетним для визначення ринкової ціни некотируваних акцій (див. Постанова ФАС Восточносибирского округу від 29 липня 2003 N А33-16082/02-СЗн-Ф02-2250/03-С1). p> Цей метод оцінки найбільш простий, але не єдиний. Є і більш складний метод - на основі прогнозу майбутніх доходів підприємства-емітента. Однак кваліфіковано застосувати цю методику платник податків навряд чи зможе без залучення фахівця-оцінювача.
Для боргових цінних паперів у п. 6.3.1 згаданих Методичних рекомендацій пропонується використовувати механізм оцінки на основі розрахунку нарощених (накопичених) сум відсоткових виплат (доходів) до отриманню.
Під ринковою ставкою позичкового відсотка платники податків можуть розуміти ставку рефінансування ЦБ РФ.
Фактично ця формула означає, що розрахунковою ціною є ціна покупки боргового цінного паперу (векселя) плюс частина дисконту (відсотка), нарахована за час перебування цінних паперів на балансі.
Наприклад, якщо вексель номіналом 1000000 руб. був куплений за 800 000 руб. за два місяці до погашення, то через місяць його розрахункова ціна буде 900000 руб. (Ціна покупки плюс половина від дисконту). p> Безумовно, такий метод визначення розрахункової ціни не єдиний. Платник податків може використовувати і більш складний метод, який заснований на прогнозі майбутніх доходів за цінним папером і їх подальшому приведенні до цін сьогоднішнього дня. Такий метод називається дисконтуванням і, як правило, вимагає залучення фахівця-оцінювача.
Можливість застосування цього методу прямо зазначена і в останньому абзаці п. 6 ст. 280 НК РФ, де говориться, що при визначенні розрахункової ціни може бути використана В«ринкова величина ставки позичкового відсотка на відповідний термін у відповідній валюті В».
Метод на основі дисконтування включає в себе два етапи:
1) складається прогноз отримання грошових платежів за цінним папером аж до дати її погашення. Наприклад, по векселем платіж робиться один раз в кінці терміну обігу і являє собою номінал (вексельну суму) плюс відсотки, якщо вони передбачені в реквізитах векселя;
2) за спеціальною математичній формулі визначається, скільки грошей необхідно помістити сьогодні в банк під ринковий відсоток, щоб забезпечити той же графік платежів, що і за цінним папером. Сума цього депозиту і буде розрахунковою ринковою ціною цінного паперу.
Згідно з п. 6 ст. 280 НК РФ, ринковою ціною для цілей оподаткування вважається будь-яка ціна в інтервалі плюс-мінус 20 відсотків від В«розрахункової ціниВ». У свою чергу В«розрахунковою ціноюВ» може бути як верхнє значення ціни, певне шляхом дисконтування на основі середнього позичкового відсотка, так і будь-яка ціна нижче цього значення. В«Розрахункова ціна В»може виявитися нижче у випадках, коли, на думку професійного оцінювача чи іншої особи, що визначає таку ціну, при купівлі даного цінного папери присутні ризики, які повинні бути сплачені додатково.
Дата визначення ринкової ціни цінних паперів
У пп. 5 і 6 ст. 280 НК РФ, де дається визначення ринкових цін на цінні папери, йдеться, що ринкова ціна розраховується В«на дату здійснення операціїВ».
При цьому в абз. 2 п. 4 ст. 280 НК РФ після терміна В«дата здійснення операціїВ» в дужках у порядку уточнення вжито термін В«дата передачі цінного паперуВ». Законодавець, поставивши після поняття В«дата здійснення угоди В»в дужках термінВ« дата передачі цінного паперу В», фактично прирівняв їх один до одного. Правда, п. 4 ст. 280 НК РФ стосується не розрахунку ринкових цін на цінні папери, а присвячений більш вузького питання - порядку визначення НКД при угодах з борговими цінними паперами.
Згідно з п. 6 ст. 274 НК РФ, ринкові ціни для цілей гол. 25 НК РФ визначаються В«на момент реалізації або вчинення позареалізаційних операцій В». Ця норма підтверджує, що в гол. 25 НК РФ законодавець під датою здійснення угоди купівлі-продажу розумів саме дату передачі товару.
<...
