, то це свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість. Якщо кредиторська заборгованість перевищує дебіторську в 2 рази, то фінансовий стан підприємства вважається нестабільним.
Величина дебіторської та кредиторської заборгованості в плановому періоді може змінитися в порівнянні з базисною під впливом дії ряду факторів. У даному випадку нам важливо врахувати ті фактори, які пов'язані з умовами розрахунків з дебіторами і кредиторами.
При плануванні значень кредиторської заборгованості та дебіторської заборгованості необхідно врахувати обставини [5, 139]:
1. Стан дебіторської заборгованості: чи немає в її складі простроченої або безнадійної та чи передбачається погашення простроченої. Крім того, чи не міняється склад дебіторів або умови розрахунків з ними, призводять до прискорення або уповільнення оборотності дебіторської заборгованості в цілому.
2. Стан кредиторської заборгованості: чи немає в її складі простроченої та чи передбачається її погашення, якщо вона є. Крім того, чи не міняється склад кредиторів - постачальників і умови розрахунків з ними, призводять до прискорення або уповільнення оборотності кредиторської заборгованості постачальникам. Нарешті, чи немає простроченої кредиторської заборгованості іншим кредиторам (бюджету, позабюджетних фондів та ін)
Залежно від перерахованих обставин планові суми дебіторської та кредиторської заборгованості можуть істотно різнитися.
Розрахуємо планову величину дебіторської заборгованості. Оскільки тут треба брати до уваги і фактичний склад, і оборотність, зробимо два розрахунки.
У якості бази для розрахунку використовуються наступні показники:
- Виручка;
- Собівартість проданої продукції;
- Вартість закуплених матеріальних цінностей;
- Сума платежів, пов'язаних з погашенням наявних зобов'язань.
Розглянемо кожен з цих способів з позиції їх аналітичних можливостей, а так само надійності розрахунків.
Перший спосіб (на базі виручки) являє собою самий загальний підхід до аналізу оборотності кредиторської заборгованості (2):
(2)
Він дозволяє визначити одне з стійких для конкретного підприємства співвідношень: співвідношення між виручкою і кредиторської заборгованістю.
Враховуючи, що виручка є ключовим показником при прогнозному аналізі, в тому числі і при прогнозі кредиторської заборгованості, дане співвідношення використовується на практиці з метою складання прогнозного балансу і визначення очікуваної потреби у власному оборотному капіталі. Формула для прогнозних розрахунків буде наступною (3):
(3)
Разом з тим дані показники навряд чи можна використовувати для характеристики тривалості строків оплати кредиторської заборгованості, оскільки завершенням обороту кредиторської заборгованості є її оплата, а не отримання виручки від продажу продукції.
Розрахунок, заснований на...
