удуть знижуватися доходи банку від надаваних позик. Збільшити прибуток він зможе при скороченні обсягу пасивних операцій. Таким чином, зменшення припливу ресурсів в кредитну систему - це реакція на зниження потреб господарства в позикових коштах;
В· процентна політика комерційного банку вже сьогодні спрямована на відповідне управління ліквідністю його балансу. Диференціація рівня позичкового відсотка по активних операціями в залежності від ліквідності вкладень призводить до відповідності попиту на ризиковий кредит з боку позичальників вимогам ліквідності балансу банку. Аналогічно простежується роль відсотка по депозитних операціях як стимулу залучення найбільш стійких коштів в оборот кредитної установи.
У цілому посилення ролі позичкового відсотка в економіці і перетворення його на дієвий елемент економічного регулювання безпосередньо пов'язані зі станом економічної ситуації в країні і ходом реформ. Для сучасних економічних відносин характерне посилення ролі позичкового відсотка як результату прояву його регулюючої функції.
Позичковий відсоток може мати різні форми, їх класифікація визначається рядом ознак, у тому числі формами кредиту, видами операцій кредитної установи, видами інвестицій із залученням кредиту, термінами кредитування.
Як приклад можна навести такі класифікації форм позикового відсотка (рис.3 і 4).
В
Рис.3
В
Рис. 4
Наявність різної форми позичкового відсотка на практиці визначає різноманіття процентних ставок.
З урахуванням сучасної оцінки механізму формування рівня позичкового відсотка необхідно зазначити наступне.
В умовах дії ринкових механізмів у сфері кредитних відносин рівень позичкового відсотка прагне до середньої норми прибутку в господарстві. За умови вільного переливу капіталу він буде спрямовуватися в ту галузь, ту сферу докладання коштів, яка забезпечить отримання найбільшого прибутку. Якщо рівень доходу у виробничому секторі економіки вище позичкового відсотка, то відбудеться переміщення коштів з грошової сфери у виробничу і навпаки.
При формуванні ринкового рівня позикового відсотка на відхилення його величини від середньої норми прибутку впливає як макроекономічні, так і приватні чинники, що лежать в основі проведення процентної політики окремих кредитів.
Макроекономічні фактори:
В· співвідношення попиту і пропозиції позикових коштів, яке в умовах вільної економіки врівноважується нормою відсотка. Якщо попит на позикові кошти падає, як це відбувається в умовах економічного спаду, а пропозиція ресурсів залишається незмінним, процентні ставки знижуються. Зворотна тенденція виникає, наприклад, у випадку зниження обсягів кредитування економіки з боку Банку Росії: пропозиція позикових коштів скорочується, що при незмінному попиті викликає зростання рівня процентних ставок;
В· рівень розвитку грошових ринків і ринків цінних паперів. Найважливіші параметри ринку цінних...
