Клірингова діяльність - це діяльність по встановленню взаємних зобов'язань (збір, звірка, коригування інформації по операціях з цінними паперами та підготовка бухгалтерських документів по них) та їх заліку з поставок цінних паперів і розрахунків по ним.
Клірингова діяльність може здійснюватися тільки юридичною особою на основі відповідної ліцензії. Клірингова організація здійснює свою діяльність на основі розроблених нею правил, які повинні бути затверджені федеральним органом виконавчої влади по ринку цінних паперів.
Якщо клірингова організація одночасно здійснює і розрахунки по операціях з цінними паперами, то вона зобов'язана сформувати у встановлених розмірах спеціальні фонди для зниження ризиків невиконання угод з цінними паперами.
Відповідно з поняттям "клірингова діяльність" процедура клірингу складається з трьох частин:
1) збір вихідної інформації, її звірка та у разі наявності розбіжностей у інформації, отриманої від протилежних сторін угоди, проведення її коригування;
2) підготовка бухгалтерських документів на основі вихідної інформації про угодах; дана інформація необхідна, щоб провести відповідні перерахування грошових коштів з банківських чи інших розрахункових рахунків учасників ринку та перереєстрацію прав власності на передаються у зв'язку з цим цінні папери;
3) проведення заліку взаємних вимог учасників ринку один перед одним по грошовим платежів і поставок кожного цінного паперу. Процедура заліку дозволяє різко скоротити потоки грошей і переміщення цінних паперів між учасниками ринку, оскільки в цьому випадку здійснюються лише рух підсумкових грошових сум і сальдоване переміщення цінних паперів.
Процедура клірингу передує процедурі розрахунків.
Розрахунки за цінними паперами - це діяльність з переказу грошових коштів між учасниками ринку і кореспондуючому цьому перекладу процесу перереєстрації прав власності на цінні папери. Зазвичай термін "розрахунки" розуміється як власне розрахункова, тобто обчислювальна, діяльність. У даному контексті всі обчислення за угодою здійснюються в процесі клірингу, а розрахунки є "матеріалізацією" всіх обчислень.
У процесі клірингу підготовляється необхідна бухгалтерська документація по операціях, але, не по кожній окремій угоді, а по кожному учаснику ринку і за всіма його ринковим операціях за певний період (зазвичай за торговий день). Тим самим різко скорочується, прискорюється і здешевлюється загальний документообіг.
Зазначена документація надходить до відповідних банки та організації, які ведуть переоблік прав власності на цінні папери (депозитарії, реєстратори).
Клірингова діяльність, як і будь-яка інша ринкова діяльність, сполучена з рядом ризиків, або можливих втрат, як для самої клірингової організації, так і для її клієнтів.
У найбільш укрупненому вигляді ризики клірингу можуть бути двох типів:
операційні - це ризики, які випливають з операцій (дій, пр...
