вання пасажирів.
(4) добровільне страхування інше, ніж соціальне - представляє собою форму управління мікроекономічними ризиками, притаманними економічної діяльності окремих суб'єктів господарювання, а також діяльності і життя громадян в суспільстві.
Добровільність у страхуванні означає, що в основі передачі ризику від страхувальника страховикові відповідно до умов договору страхування відбувається на підставі вільного волевиявлення сторін і повного узгодження ними істотних умов договору страхування.
2.2 Роль страхування у формуванні інвестиційного капіталу в РФ
У світовій економіці страхові компанії належать до числа найбільш великих колективних інвесторів і займають активну інвестиційну позицію. Такого роду активність безпосередньо залежить від динаміки страхового ринку в цілому. Якщо вона позитивна, то сегмент страхових послуг акумулює значний обсяг ресурсів, а інвестиційна діяльність страховиків дозволяє знизити навантаження на бюджет держави (спеціальні пенсійні програми), і робить страховиків джерелом довгострокових ресурсів.
У Росії ж спостерігається екстенсивний розвиток страхової галузі. Компанії орієнтовані переважно на отримання прибутку від клієнтів, завищуючи тарифи і посилюючи умови страхових виплат, а не на інвестування - використання власних ресурсів. Тим часом, у світовій практиці інвестиційна діяльність становить найважливіший, після страхування, джерело доходів страхових організацій [9] .
Однак протягом останніх кількох років Російська Федерація енергійно включається в світові бізнес - процеси, що змусить активізуватися ринок страхування, зокрема страхові компанії, як інвесторів.
Останньою новацією стало включення страхових організацій в список кваліфікованих інвесторів в силу закону, і, як наслідок, допуск їх до інвестування в цінні папери, обмежені в обороті. Такі активи є потенційно високоприбутковими, але вкладення в них пов'язані з високими ризиками [10] .
За російським законодавством страховики можуть розміщувати власні кошти та страхові резерви. Частка залучених коштів в значній мірі переважає над власними, тому цікаво розглянути інвестування страхових резервів. Процес інвестування залучених коштів регулюється Правилами розміщення страховиками коштів страхових резервів.
Активи, що приймаються для покриття страхових резервів, повинні задовольняти умовам диверсифікації, ліквідності, зворотності, і лише в останню чергу (на думку регулятора) прибутковості. Страхові резерви повинні бути достатніми для виконання зобов'язань за договорами страхування, співстрахування, перестрахування. Тому законодавцем встановлені жорсткі вимоги до їх складу і структурі.
Однак у руслі реформ і в першу чергу у зв'язку з визнанням страхових компаній кваліфікованими інвесторами, перед ними відкриваються нові можливості.
Ймовірно, нові перспективи торкнуться переліку активів, доступних для вкладення і лімітів по них (структури).
Незважаючи на те, що склад активів, передбачених для покриття страхових резервів, включає в себе інструменти, недоступні, наприклад, недержавним пенсійним фондам, він потребує розширення.
Насамперед, це стосується включення до списку активів паїв закритих пайових інвестиційних фондів. Конструкція закритого пайового інвестиційного фонду дозволить здійснити вигідне інвестування опосередкованим чином в:
нер...
