gn="justify"> При розвитку ситуації в банківському секторі, при якій формується надлишкова грошова пропозиція, Банк Росії в якості інструментів для його абсорбування продовжить використання операцій з розміщення ОБР і депозитних операцій з кредитними організаціями. Додатковим інструментом регулювання ліквідності Банком Росії можуть служити операції на відкритому ринку з державними облігаціями та іншими цінними паперами.
Банк Росії передбачає використовувати можливості, що надаються системою банківських електронних термінових платежів (БЕСП), для проведення розрахунків по операціях надання і вилучення ліквідності.
Банк Росії продовжить використання обов'язкових резервних вимог як інструмент грошово-кредитного регулювання і стримування інфляційних процесів. В залежності від зміни стану ліквідності банківського сектора Банк Росії може приймати рішення щодо зміни нормативів обов'язкових резервів та їх диференціації з урахуванням співвідношення ризиків інфляції і ризиків уповільнення економічного зростання, а також ризиків, пов'язаних із зовнішньоекономічними чинниками.
У 2012-2014 роках Банк Росії продовжить взаємодію з Мінфіном Росії з питань, що стосуються безпосередньо реалізації грошово-кредитної політики і функціонування фінансового ринку. Зокрема, буде продовжено використання і розвиток реалізованого Мінфіном Росії спільно з Банком Росії механізму розміщення вільних бюджетних коштів в кредитних організаціях, що дозволяє згладжувати вплив нерівномірності бюджетних потоків на стан ліквідності банківського сектора. Крім того, Банк Росії спільно з Мінфіном Росії буде брати участь у розробці та реалізації заходів щодо розвитку ринку державних цінних паперів. Підвищення ліквідності і збільшення ємності ринку державних цінних паперів розширить можливості Банку Росії з регулювання грошової пропозиції і сприятиме підвищенню ефективності трансмісії процентної політики.
Практикум
Фактичні резерви комерційного банку становлять 700 млн. руб, а депозити 1500 млн. руб. Норма обов'язкових резервів 20%. На скільки може збільшити пропозицію грошей цей банк і вся банківська система, якщо кредитні можливості будуть використані повністю?
Рішення:
S - норма обов'язкових резервів
R-загальна сума резервів
D-величина депозитів
H-обов'язкові резерви
H=D * S=1500 * 0.2=300
Фактичні резерви=обов'язкові резерви + надлишкові резерви
Надлишкові резерви=фактичні резерви - обов'язкові резерви
Надлишкові резерви=700-300=400 млн. рублів, тобто банк може збільшити пропозицію грошей на 400 млн. рублів.
М=Д * 1/R=1500 * 1/0,2=7500
М - пропозиція грошей
Д - величина депозитів
R - загальна сума резервів
? М=пропозиція грошей - величина депозитів
? М=7500 - 1500=6000
Пропозиція грошей може збільшитися на 6000 млн. рублів
Висновок
Сукупність заходів в області грошового обігу та кредиту являє собою кредитно-грошову політику. Кредитно-грошова політика - один з найпотужніших інструментів економічної політики, перебувають у розпорядженні держави. Вона спрямована або на стимулювання кредиту і грошової емісії (кредитна експансія), або на їх обмеження (кредитна рестрикція).
Кредитно-грошова політика прямо визначається пріоритетами і цілями уряду. Такими кінцевими цілями звичайно є: стабільність економічного зростання, низький рівень безробіття, низька інфляція, стабільність цін, стійкий платіжний баланс.
Володіючи такими засобами, як перегляд резервної норми, зміна облікової ставки та операції на відкритому ринку, центральний емісійний банк може надавати що б вплив на грошовий обіг, а через його посередництво - на реальний національний продукт, зайнятість і індекс цін.
Працюючи цими трьома інструментами ЦБ проводить два види політики:
м'яку кредитно-грошову політику чи політику дешевих грошей raquo ;. Тут ЦБ:
купує державні цінні папери;
знижує облікову ставку відсотка;
знижує обов'язкову норму банківських резервів.
Результат: йде стимулювання економіки через зростання грошової маси і полегшення умов кредиту.
2) жорстку кредитно-грошову політику чи політику дорогих грошей raquo ;.
Тут ЦБ:
продає державні цінні папери;
підвищує облікову ставку відсотка;
підвищує обов'язкову норму банківських...
