вих вимог до певної дати. В останньому випадку наступ терміну оплати може варіюватися, але зазвичай факторингові компанії за угодами, які не передбачають права регресу, гарантують оплату постачальнику після закінчення певного терміну (до 90 днів), починаючи з дати придбання боргового вимоги, незалежно від того, чи сплатили свої борги клієнти. Це фіксований термін оплати. Для цього факторингова компанія аналізує фінансову звітність майбутнього контрагента (постачальника) і проводить розрахунок середнього терміну оплати його рахунків клієнтам.
Повний фінансове обслуговування передбачає переуступку постачальником боргів всіх своїх клієнтів фактору. Це, з одного боку, захищає посередника від того, що постачальник буде переуступати йому виключно борги, при инкассировании яких можуть виникати певні складнощі. З іншого боку, це уніфікує облік постачальника. Угода про повне обслуговування з правом регресу відрізняється від угоди без права регресу тим, що компанія не страхує кредитний ризик, який несе постачальник, тобто компанія має право повернути постачальнику боргові вимоги, не оплачені клієнтами протягом певного терміну (як правило, протягом 90 днів із встановленої дати) на будь-яку суму.
Якщо постачальник пропонує фактору не здійснювати зворотного переуступки боргових вимог і продовжувати звичайну процедуру інкасування або звертається з проханням застосувати правомірні механізми для витребування боргу з клієнта, то фактор зазвичай стягує плату за рефакторинг, аналогічну плату за послугу факторингу.
Різновидом факторингового угоди про повну обслуговуванні є агентську угоду, або угоду про оптовому факторинг. У випадку якщо клієнт відпрацьовує і налагоджує власну ефективну систему управління та обліку кредиту, то факторингова компанія готова до коригувальних дій. Відповідно до угоди про оптовому факторингу компанія набуває неоплачені боргові зобов'язання, а постачальник виступає як її агента по збору коштів. Перевага даної угоди полягає в зниженні витрат факторингової компанії в частині оцінки кредитоспроможності клієнта.
Кредитування, передбачене даною угодою, аналогічно кредитуванню за угодою про повне обслуговування. Однак оплата що залишилася частині фінансування проводиться тільки після погашення боргів клієнтами. Оскільки факторингова компанія в даному випадку не має безпосереднього впливу на процес інкасування, вона не може гарантувати платіж до певної дати. У літературі можна зустріти поняття дробовий факторинг (різновид повного обслуговування), який використовується великими, диверсифікованими компаніями. У цьому випадку компанія переуступає всі свої вимоги не однієї, а кільком фактор-фірмам. Метою даної операції може виступати мінімізація ризику неправильного вибору фактор-фірми, більш вузька спеціалізація факторингової компанії на конкретному напрямку діяльності постачальників, мінімізація ризику залежно від однієї компанії.
Якщо постачальник зацікавлений виключно в кредитуванні з боку факторингової компанії, може бути укладена угода про врахування (дисконтуванні) рахунків-фактур (інвойс-дискаунтинг). Висновок подібної угоди досить ризиковано для факторингових компаній, а тому має місце тільки за умови фінансової стійкості постачальника. Фактори висувають в цьому випадку більш жорсткі вимоги до постачальника. Облік рахунків-фактур надає постачальникові б? льшие обсяг фінансування від посередника в порівнянні з урахуванням боргового зобов'язання в банку, оскільки фактор-фірма має необхідний досвід і інформацію для оцінки системи і методів контролю постачальника, а також надійності клієнтів постачальника.
Фінансування, або облік рахунків-фактур, або інвойс дискаунтинг ( invoice discounting/receivables financing/undisclosed factoring ), по своїй суті є різновидом прихованого факторингу з регресом, при якому фінансування виплачується не на кожну поставку окремо, а на сальдо (поточну неоплачену суму) всіх поставок. Договір між клієнтом і фактором не передбачає управління дебіторською заборгованістю або надання інших послуг. Тому такий тип факторингових операцій іноді називається фондуванням ( funding only ).
Фінансування в рамках інвойс-дискаунтинг розраховується у розмірі встановленого відсотка від суми щомісячної виручки. Фактор не проводить перевірку кожного дебітора, а також облік грошових вимог. Як правило, комісія за фінансування нараховується не за формулою простих відсотків (як звичайно), а за формулою складних відсотків.
Кожен день до суми виплаченого фінансування додається сума нарахованої на даний день комісії, а на наступний день відсотки нараховуються вже не на фінансування, а на суми фінансування і раніше нарахованої коміссіі.реді відмінних особливостей інвойс-дискаунтинг можна виділити наступні:
