Реферат Цикли звернення оборотних активів

Тема: Новые рефераты

План

Введення

Операційний, виробничий і фінансовий цикли звернення оборотних активів

Нормування оборотних активів у витратах майбутніх періодів, сукупний норматив по всіх оборотних активів

Завдання

Висновок

Список літератури

Введення

Будь-якому господарюючому суб'єкту для успішної роботи необхідні запаси сировини, матеріалів, палива, покупних напівфабрикатів, комплектуючих виробів, тара, запасні частини, які відповідали б його виробничій програмі. Кожне підприємство в процесі діяльності створює також і запаси готової продукції. Реалізуючи готову продукцію на різних договірних умовах, підприємство відволікає деяку частину коштів в дебіторську заборгованість. Для здійснення своєчасних розрахунків з кредиторами організація повинна мати певну суму грошових коштів на розрахунковому та інших рахунках у банках і касі. Все це визначає необхідність вкладення частини капіталу організації в оборотні кошти (оборотні активи).

Управління оборотним капіталом підприємства - це щоденна робота, що забезпечує фірмі достатні ресурси для здійснення її діяльності та уникнення дорогих простоїв. Без ефективного управління оборотними активами неможливо реалізувати довгострокові фінансові стратегії підприємства.

Оборотні активи - характеризують сукупність майнових цінностей підприємства, що обслуговують поточну виробничо-комерційну (операційну) діяльність і повністю споживаних протягом одного виробничо-комерційного циклу.

Операційний, виробничий і фінансовий цикли звернення оборотних активів

На першій стадії грошові активи використовуються для придбання сировини і матеріалів, тобто вхідних запасів матеріальних оборотних активів.

На другій стадії вхідні запаси матеріальних оборотних активів у результаті безпосередньої виробничої діяльності перетворюються в запаси готової продукції.

На третій стадії запаси готової продукції реалізуються споживачам і до настання їх оплати перетворюються в дебіторську заборгованість.

На четвертій стадії оплачена дебіторська заборгованість знову перетвориться в грошові активи (частина яких до їх виробничого запитання може зберігатися у формі високоліквідних короткострокових фінансових вкладень).

Операційний цикл - це період повної трансформації всієї суми оборотних активів, у процесі якого відбувається зміна окремих видів.

Тобто це тривалість часу, необхідного для придбання сировини, матеріалів, запасів, їх переробки, подальшого продажу, та отримання за це грошей. Цикл має два окремих періоду - виробничий цикл підприємства і фінансовий цикл підприємства.

Виробничий цикл характеризує період повного обороту матеріальних елементів, використовуваних для обслуговування виробничого процесу, починаючи з моменту надходження сировини, матеріалів і, їх переробки та відвантаження покупцеві.

Фінансовий цикл підприємства являє собою період повного обороту коштів, інвестованих в оборотні активи, починаючи з моменту оплати за сировину, матеріали і напівфабрикати, і закінчуючи отриманням грошей за відвантажену продукцію.

Крім того операційний цикл включає - період обертання кредиторської заборгованості та період обертання дебіторської заборгованості.

Період обертання кредиторської заборгованості - часовий проміжок часу між отриманням сировини, матеріалів, напівфабрикатів та їх оплатою.

Період обертання дебіторської заборгованості - часовий проміжок часу між продажем готової продукції і оплатою рахунків до отримання.

Отже, операційний цикл можна представити як:

ОЦ=ППЦ + ПОдз

Або

ОЦ=ПОкз + ПФЦ

де

ОЦ - операційний цикл;

ППЦ - період виробничого циклу, в днях;

ПОдз - період обороту дебіторської заборгованості, у днях;

ПОкз - період обороту кредиторської заборгованості, у днях;