д обороту незавершеного виробництва, у днях;
ПОгп - період обороту запасу готової продукції, в днях.
Тривалість фінансового циклу (або циклу грошового обігу) підприємства визначається за такою формулою:
ПФЦ=ППЦ + ПОдз - ПОкз
де
ПФЦ - період фінансового циклу, в днях;
ППЦ - період виробничого циклу, в днях;
ПОдз - період обороту дебіторської заборгованості, у днях;
ПОкз - період обороту кредиторської заборгованості, у днях;
Зниження операційного циклу - позитивна тенденція, оскільки в результаті цього скорочується потреба в оборотних коштах. Скорочення операційного циклу може відбутися з кількох причин:
за рахунок скорочення часу виробничого процесу (період зберігання товарно-матеріальних запасів, безпосереднього зниження тривалості виготовлення готового продукту і періоду його зберігання на складі);
шляхом прискорення оборотності дебіторської заборгованості;
за рахунок уповільнення оборотності кредиторської заборгованості.
Нормування оборотних активів у витратах майбутніх періодів, сукупний норматив по всіх оборотних активів
Оборотні кошти - це сукупність грошових коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу, що забезпечують безперервність господарської діяльності фірми.
Таблиця 1. Склад і класифікація оборотних коштів
Джерела формування оборотних коштів (ОБС) поділяються на два види
. Власні ОБС:
оборотний капітал (кошти власників підприємства);
прибуток - основне джерело;
стійкі пасиви (кошти, прирівняні до власних):
заборгованість по заробітній платі;
заборгованість бюджету;
заборгованість за тару;
передоплата.
. Залучені кошти:
? позикові (короткострокові кредити банку);
? державний кредит;
? інші (залишки фондів, резервів, невикористовуваних по прямому призначенню).
Для забезпечення безперебійного випуску і реалізації продукції, а також з метою ефективного використання оборотних коштів на підприємствах, здійснюється їх нормування. З його допомогою визначається загальна потреба підприємства в оборотних коштах.
Нормами витрати вважаються максимально допустимі абсолютні величини витрат сировини і матеріалів, палива та електричної енергії на виробництво одиниці продукції.
Нормування витрати окремих видів матеріальних ресурсів передбачає дотримання певних наукових принципів. Основними повинні бути: прогресивність, технологічна і економічна обгрунтованість, динамічність і забезпечення зниження норм.
На практиці застосовують три методи нормування оборотних коштів:
) аналітичний - передбачає ретельний аналіз наявних товарно-матеріальних цінностей з подальшим витяганням з них надлишкових;
) коефіцієнтний - полягає в уточненні чинних нормативів власних оборотних коштів відповідно до змін показників виробництва;
3) метод прямого рахунку - науково обґрунтований розрахунок нормативів по кожному елементу нормованих оборотних коштів.
При встановленні норм і нормативів на планований рік рекомендується використовувати дослідно-статистичний і розрахунково-аналітичний метод.
Норма оборотних коштів - величина, що відповідає мінімальному, економічно обґрунтованого обсягом запасів. Вона встановлюється, як правило, в днях.
Норматив ОС - мінімально необхідна сума грошових коштів, що забезпечують безперервність роботи підприємства.
Норма ОС (На.ос) визначається за формулою:
На.ос=Зтек + Зстр + Зтран + Зтехн + Пр,
де Зтек - поточний запас (основний вид запасу, найзначніша величина в нормі ОС); Зстр - страховий запас;
Зтран - транспортний запас;
Зтехн - технологічний запас;
Пр - час, необхідний для приймання.
Поточний запас визначається за формулою:
де Сп - вартість поставки;
І - інтервал між поставками.
Страховий запас (другий за величиною вид запасу) визначається за формулою:
