ВСТУП
Фінансово - господарська діяльність підприємства може бути представлена ??у вигляді грошового потоку, що характеризує доходи і витрати, що генеруються даною діяльністю. Прийняття рішень, пов'язаних з вкладеннями капіталу - важливий етап у діяльності будь-якого підприємства. Для ефективного використання залучених коштів та отримання максимального прибутку на вкладений капітал необхідний ретельний аналіз майбутніх грошових потоків, пов'язаних з реалізацією розроблених операцій, планів і проектів. Завданням фінансового менеджера є вибір таких проектів і шляхів їх реалізації, які забезпечать потік грошових коштів, що мають максимальну наведену вартість в порівнянні з величиною необхідних капіталовкладень. У цьому і полягає актуальність обраної теми курсової роботи.
Мета даної курсової роботи - розкрити сутність грошових потоків і провести оцінку грошових потоків на підприємстві.
Предметом дослідження курсової роботи є грошовий потік на підприємстві.
Об'єкт дослідження в курсовій роботі - ЗАТ «Істпал».
Завданнями даної курсової роботи є:
. Розкрити сутність грошових потоків і їх видів;
2. Провести оцінку грошових потоків на аналізованому підприємстві;
. Провести аналіз управління грошовими потоками на досліджуваному підприємстві.
. ПОНЯТТЯ ГРОШОВОГО ПОТОКУ
Поняття грошовий потік підприємства є агрегованим, що включає в себе численні види потоків, що обслуговують господарську діяльність [13, с.119].
У вітчизняних і зарубіжних джерелах категорія грошові потоки трактується по-різному. Більшість авторів, коли посилаються на грошові потоки, мають на увазі грошові кошти, що утворилися в результаті господарської діяльності.
Вчені трактують цю категорію як Cash-Flow (потік готівки). На їхню думку, Cash-Flow дорівнює сумі річного надлишку, амортизаційних відрахувань і внесків до пенсійного фонду.
Часто з Cash-Flow віднімають заплановані виплати дивідендів, щоб перейти від можливих обсягів внутрішнього фінансування до фактичних. Амортизаційні відрахування і внески до пенсійного фонду скорочують можливості внутрішнього фінансування, хоча вони відбуваються без відповідного відтоку грошових коштів. Насправді ці кошти знаходяться в розпорядженні підприємства і можуть бути використані для фінансування. Отже, Cash-Flow може у багато разів перевершувати річний надлишок. Cash- Flow відображає фактичні обсяги внутрішнього фінансування. За допомогою Cash-Flow підприємство може визначити свою сьогоднішню і майбутню потребу в капіталі [8].
Грошовий потік організації являє собою сукупність розподілених у часі надходжень і виплат грошових коштів, створюваних його господарською діяльністю.
Грошовий потік підприємства є найважливішим самостійним об'єктом фінансового менеджменту і одночасно аналізу. Це визначається тією роллю, яку управління грошовими потоками відіграє у розвитку підприємства і формуванні кінцевих результатів його фінансової діяльності.
Даний показник характеризує результат руху грошових коштів підприємства за той чи інший період часу. Інакше, це обсяг грошових коштів, які отримує або виплачує підприємство протягом звітного або планованого періоду.
Класифікація грошових потоків може бути здійснена за такими основними ознаками:
1. За масштабами обслуговування господарського процесу виділяють наступні види грошових потоків:
· грошовий потік по підприємству в цілому. Це найбільш агрегований вид грошового потоку, який акумулює всі види грошового потоків, що обслуговують господарський процес підприємства в цілому;
· грошовий потік за окремими видами діяльності підприємства - операційної, інвестиційної та фінансової;
Грошовий потік підприємства складається з руху грошових коштів у зв'язку з різними господарськими операціями, які групують за їх економічним змістом.
Виділяють три види господарських операцій і відповідно пов'язаних з ними грошових потоків: поточна діяльність, інвестиційна та фінансова.
Поточна діяльність відображає основний потік грошових коштів від виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг).
Інвестиційна діяльність включає виконання операцій, пов'язаних з реальними і портфельними інвестиціями довгострокового характеру. Джерела - амортизаційні відрахування, нерозподілений прибуток, доходи від продажу основних фондів, довгострокові кредити і позики, емісія акцій.
Фінансова діяльність включає опера...
