КОНТРОЛЬНА РОБОТА
з курсу В«Біржова діяльністьВ»
на тему В«Ф ' ючерсні контрактиВ»
Завдання (Варіант № 16)
звітність, розрахуваті за наведення Даними стан Рахунку клієнта на кожен день місяця, віходячі з того, что Операції здійснюються з Травневе та Червневий ф'ючерсними контрактами на газойль, одиниця контрактом складає 49000 галонів, вимоги Щодо первісної та підтрімуючої маржі на один контракт пріведені в Додатках № 1.
Результати розрахунків внести у таблицю 1. Поясніті порядок розрахунків и сделать Висновки Щодо кінцевого фінансового результату операцій клієнта. Проаналізуваті заподій такого результату.
Таблиця 1 - Віді операцій, что здійснюються Клієнтом та сума Першого внеска на рахунок
Показники ДІЯЛЬНОСТІ клієнта (Операції)
Варіант № 16
1. Дата та вид Першої Операції
03.04. - Продажів травневого контракту
1.1. Кількість Контрактів
7
2. Дата та вид Другої Операції
14.04. - Купівля травневого контракту
2.1. Кількість Контрактів
7
3. Дата та вид третьої Операції
17.04. - Продажів травневого контракту
3.1. Кількість Контрактів
3
4. Дата та вид четвертої Операції
25.04. - Купівля травневого контракту
4.1. Кількість Контрактів
3
Сума Першого внеска на рахунок клієнта в розрахунковій палаті, $
19000
Поточні рінкові розрахункові Ціни на газойль, центів/галон
Дата
Варіант № 16
03.04
67,90
04.04
67,80
05.04
67,50
06.04
66,20
07.04
66,90
08.04
67,40
10.04
67,60
11.04
67,80
12.04
67,80
13.04
67,20
14.04
67,00
17.04
66,90
18.04
66,80
19.04
66,90
20.04
67,20
21.04
67,30
25.04
67,50
Рішення
1. Основні теоретичні підході та термінологія, задіяні при рішенні задачі:
а) ф'ючерсному контракт (як и форвардні) - це угода про покупку або продаж активу в Певний годину у Майбутнього за ПЄВНЄВ ціною (альо, на відміну від форвардного контрактом - на біржі ). p> б) Кожна ф'ючерсному біржа має асоційовану з нею розрахунково палату, что после Здійснення догоди становится В«продавцем для покупцяВ» и В«покупцем для продавцяВ». p> в) торговельна палата передбачає наступні процедури:
(1) вимоги брокерів до продавців и покупців внести первісну маржу;
(2) Здійснення ЩОДЕННИЙ клірінгу рахунків покупців и продавців;
(3) Вимоги ПІДТРИМКИ Щодня покупця ї Продавцем певної маржі. p> Розглянемо Поняття первісної маржі.
При відкрітті позіції за контрактом его учасник винен внести гарантійний внесок (застава). Цею внесок (застава) назівається початкова, депозитні або операційною маржею (Performance margin). За велічіні маржа становіть звичайна від 5% до 15% вартості контрактом.
дані кошти вносяться на клієнтській рахунок, что відкрівається в розрахунковій палат...
