Реферат
В
На тему:
"Портфельні інвестиції"
Твер, 2010
1. Інвестиційний портфель: сутність, мета формування, принципи формування
У загальному випадку під інвестиційним портфелем розуміють сукупність кількох інвестиційних об'єктів, керовану як єдине ціле. Портфель може одночасно включати в себе і реальні кошти, і фінансові активи, і нематеріальні цінності, і не фінансові кошти.
Найбільш поширеним є інвестування в цінні папери.
Завдання портфельного інвестування - отримання очікуваної прибутковості при мінімально допустимому ризику.
Інвестиційний портфель - це сукупність цінних паперів, керована як єдине ціле.
При формуванні інвестиційного портфеля інвестор повинен:
Вибрати адекватні цінні папери, тобто такі, які б давали максимально можливу прибутковість і мінімально допустимий ризик;
Важливо визначити, в цінні папери, яких емітентів слід вкладати грошові кошти;
Диверсифікувати інвестиційний портфель. Інвестору доцільно вкладати гроші в різні цінні папери, а не в один їх вигляд. Це робиться для того, щоб знизити ризик вкладень. Але диверсифікація повинна бути розумною і помірною. Вкладення у велике число різноманітних цінних паперів може спричинити за собою і великі витрати на відстеження необхідної інформації для прийняття інвестиційного рішення.
Мета формування інвестиційного портфеля - зберегти і примножити капітал.
1.1 Класифікація інвестиційних портфелів
Інвестиційні портфелі бувають різних видів. Критерієм класифікації може служити джерело доходу і ступінь ризику.
Портфелі зростання формуються з цінних паперів, курсова вартість яких зростає. Мета даного типу портфеля - Зростання вартості портфеля. p> Портфель високого доходу включає високоприбуткові цінні папери і орієнтований на отримання високого поточного доходу - відсотків по облігаціях і дивідендів по акціях.
Портфель постійного доходу - це портфель, який складається з високонадійних цінних паперів і приносить середній дохід при мінімальному рівні ризику.
Комбінований портфель формується під уникнення можливих втрат на фондовому ринку, як від падіння курсової вартості, так і низьких дивідендних і процентних виплат.
1.2 Управління інвестиційним портфелем
Під управлінням інвестиційним портфелем розуміється сукупність методів, які забезпечують:
Збереження спочатку вкладених коштів;
Досягнення максимально можливого рівня прибутковості;
Зниження рівня ризику.
Зазвичай виділяють два способи управління: активне і пасивне управління.
Активне управління - це таке управління, яке п...
