сума позитивного грошового потоку з поточної діяльності;
- загальна сума позитивного грошового потоку в аналізованому періоді.
На другій стадії аналізу розглядається динаміка обсягу та структури негативного грошового потоку організації за окремими напрямами витрачання грошових коштів. У процесі цієї стадії аналізу визначається, наскільки пропорційно розподілялися ці витрати за основними видами господарської діяльності організації, носили вони регулярний або надзвичайний характер, якою мірою вони були об'єктивно обумовлені.
Так як в забезпеченні розвитку організації найбільшу роль відіграють інвестиційні витрати, важливим показником виступає коефіцієнт участі інвестиційної діяльності у формуванні негативного грошового потоку, який розраховується за формулою (9).
(9)
де: - Коефіцієнт участі інвестиційної діяльності у формуванні негативного грошового потоку;
- сума негативного грошового потоку з інвестиційної діяльності;
- загальна сума негативного грошового потоку в аналізованому періоді.
На третій стадії аналізу розглядається збалансованість позитивного і негативного грошових потоків за загальним обсягом по організації в цілому. У процесі цього аналізу використовується рівняння балансової моделі грошового потоку організації, яке розраховується за формулою (10).
(10)
де: - сума грошових активів організації на початок розглянутого періоду;
- загальна сума позитивного грошового потоку організації в розглянутому періоді;
- загальна сума негативного грошового потоку організації в розглянутому періоді;
- сума грошових активів організації на кінець розглянутого періоду.
Як видно з цього рівняння, індикатором незбалансованості окремих видів грошових потоків, генеруючої погіршення фінансової позиції організації за рівнем його платоспроможності, виступає зменшення суми грошових активів на кінець розглянутого періоду (у порівнянні з їх сумою на початок періоду).
Результати аналізу використовуються для виявлення резервів оптимізації грошових потоків організації та їх планування на майбутній період.
На другому етапі досліджуються фактори, що впливають на формування грошових потоків організації.
Резюмуючи вищесказане, можна відзначити, що важливим аспектом побудови системи управління грошовими потоками організації, є облік основних факторів, що впливають на рух грошових коштів. Дані фактори прийнято розділяти на зовнішні і внутрішні. До зовнішніх факторів відносять: кон'юнктуру товарного та фінансового ринку, систему здійснення розрахункових операцій господарюючого суб'єкта, можливість залучення коштів безоплатного цільового фінансування, практика кредитування замовників і покупців продукції, доступність фінансового кредиту. Облік таких внутрішніх факторів, як життєвий цикл організації, тривалість операційного циклу, сезонність виробництва і реалізації продукції, амортизаційна політика організації та інших, дозволяє істотно підвищити ефективність політики організації по оптимізації грошових потоків.
РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «Уфанет»
.1 Організаційно-правова характеристика ВАТ «Уфанет»
Відкрите акціонерне товариство «Уфанет» - один з передових Інтернет - провайдерів і операторів кабельного телебачення в Росії, одна з найбільших незалежних регіональних організацій в галузі телекомунікацій. В даний час компанія має філії в 8 містах Республіки Башкортостан і Оренбурзької області: Уфа lt; # justify gt; 2.2 Аналіз фінансово-господарської діяльности ВАТ «Уфанет»
Фінансовий аналіз - це метод оцінки фінансового стану організації на основі його бухгалтерської звітності.
У процесі функціонування організації величини активів та їх структури зазнають побудовані зміни. Найбільш загальні уявлення про які мали місце, якісні зміни в структурі засобів їх джерел, можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.
Основою аналізу є система показників і аналітичних таблиць.
У таблиці 2.1 розглянемо структуру активу балансу ВАТ «Уфанет» за 2012-2013 рр. в динаміці.
Таблиця 2.1 - Аналіз статей активу балансу ВАТ «Уфанет» в динаміці в 2012-2013 рр.
№ п/пПоказателі2012 р тис.руб.2013г. тис.руб.Отклоненія 2013р. від 2012 г.Абсолютние величини, тис.руб.% 1.Внеоборотние актіви11536942060634 + 906940 + 178,611.1.Основние средства10466701102760 + 56090 + 105,362.Оборотние средства419206518175+98969+123,602.1.Запасы166978171120+4142+102,482.2.Дебиторская задолженность221791289532 + 67741 + 130,542.3.Краткосрочние фінансові вложенія477469419939-57530-12,052.4.Денежние средства1258916083 + +3494 + 127,7...
