іяльність за рахунок власних джерел. Це свідчить про зниження фінансового ризику і полегшує отримання кредиту.
Коефіцієнт фінансової стійкості дорівнює коефіцієнту автономії - це позитивний факт. Коефіцієнт фінансової активності характеризує структуру фінансових джерел, а також ступінь залежності Товариства від позикових джерел. Показник має рекомендоване значення. До 31.12.2012 р даний показник знизився на 1,87%.
Поточна фінансова стійкість визначається тим, за рахунок яких джерел сформовані оборотні активи, зокрема запаси. ТОВ «Паллада» користується не тільки власними джерелами фінансування для формування запасів і оборотних активів.
Майно організації майже повністю сформовано за рахунок власних джерел. Діяльність Товариства фінансується на половину за рахунок власних коштів і спостерігається зниження позикових джерел. Все це свідчить про фінансову стійкість. Тобто це такий фінансовий стан, яке гарантує оптимальну платоспроможність, коли терміни і розміри надходжень грошових коштів приблизно відповідають розмірам і термінам погашення зобов'язань.
Ліквідність - це здатність своєчасно погашати зобов'язання або ступінь погашення зобов'язань підприємства його активами, швидкість перетворення яких у грошову форму, відповідає термінам погашення зобов'язань. Ліквідність активів - це здатність активів перетворюватися в грошову форму при збереженні їх вартості.
Для аналізу ліквідності балансу ТОВ «Паллада» кошти активу і пасиву згруповані в табл. 7 за ступенем ліквідності.
Таблиця 7
Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Паллада» за 2012 рік (тис. крб.)
Активно поч. року На кінець годаПассівНа поч. року На кінець годаНаіболее ліквідні активи (А1) 2501456Наіболее термінові зобов'язання (П1) 65995677Бистро реалізовані активи (А2) 14291860Краткосрочние пасиви (П2) 28171588Медленно реалізовані активи (А3) 44214457Долгосрочние пасиви (П3) - Важко реалізовані активи (А4) 19111588Постоянние пасиви (П4) 8461096Баланс102628361Баланс102628361
Швидко реалізованих активи збільшилися на 431 тис. руб. (позитивний момент). Найбільш ліквідні активи (грошові кошти) підприємства зменшилися на 2 045 тис. Руб. (негативний момент). Повільно реалізовані активи збільшилися, що також є негативним моментом. Важко реалізовані активи знизилися - позитивний момент.
На кінець року велику частку склали найбільш термінові зобов'язання. У структурі зобов'язань зменшилася частка найбільш термінових зобов'язань на 922 тис. Руб.
Таблиця 8. Угруповання за даними
Оптимальний варіант2011 г.2012 р.1) А1? П1 2) А2? П2 3) А3? П3 4) А4 lt; П4А1 lt; П1 А2 lt; П2 А3 gt; П3 А4 lt; П4А1 lt; П1 А2 gt; П2 А3 gt; П3 А4 lt; П4
На кінець 2012 року ситуація виглядає наступним чином:
А1 lt; П1: У найближчий проміжок ліквідність балансу відрізняється від абсолютної, спостерігається платіжний недолік найбільш ліквідних активів (грошових коштів) для покриття найбільш термінових зобов'язань (кредиторської заборгованості).
А2 gt; П2: Спостерігається збільшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Швидко реалізованих активи перевищують короткострокові пасиви на 272 тис.руб.
А3 gt; П3: Показник перспективної ліквідності відображає сприятливий прогноз платоспроможності, оскільки майбутні надходження перевищує платежі.
А4 gt; П4: Наявність у підприємства власних оборотних коштів.
Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності організації виконати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення про платоспроможність Товариства не тільки в даний момент, але і в разі виникнення надзвичайних подій.
Коефіцієнти рентабельності (табл. 9) характеризують прибутковість діяльності компанії, тобто кожен показник рентабельності відображає, скільки рублів виду прибутку (той прибуток, який використовується при розрахунку) припадає на той чи інший вид активу або власного капіталу.
Таблиця 9. Коефіцієнти, що характеризують рентабельність
Найменування показателяСпособ расчетаЗначеніе показателей20112012ОтклоненіеКоеффіціент чистої рентабельностіЧістая прибуток Виручка від продаж0,020,02-Коефіцієнт рентабельності продажПрібиль від продажів Виручка від продаж0,050,03-0,02Коеффіціент рентабельності власних средствЧістая прибуток Власні средства0,030,05 + 0,02
Коефіцієнт рентабельності продажів в 2012 році (0,03) зменшився порівняно з 2011 роком (0,05) на 0,02. Причиною стало збільшення собівартості на продукції.
Рентабельність власного капіталу відображає, скільки...
