інансову стійкість.
Нижня межа фінансової стійкості - та, за якою фінансовий стан втрачає необхідну ринковим середовищем якість, що проявляється у втраті ознак фінансової стійкості (платоспроможності і здатності до розвитку), веде до зміни статусу господарюючого суб'єкта. Наприклад, при кількісних змінах, які призводять до падіння обсягу фінансових ресурсів нижче критичного, підприємство втрачає не тільки платоспроможність і здатність до самовідтворення, але й фінансову самостійність. Це в свою чергу може означати також втрату господарської та юридичної самостійності.
Кількісні зміни фінансового стану зі знаком плюс також у підсумку можуть призвести до зміни якості; наприклад, дрібний підприємець стає великим з відповідною зміною господарського та фінансового механізму, включаючи оподаткування, юридичний статус і т.д. Проте в тому випадку, коли кількісні зміни підготували перехід в інший статус, але такий перехід не відбувається, може спостерігатися ситуація, коли невідповідність якості та кількості (величини фінансових можливостей якістю їх реалізації) призводить до втрати стимулу до розвитку.
Перехід з одного якісного стану в інший відбувається у формі стрибка або подолання порогу, звідси і показники оцінки стійкості в основному повинні мати пороговий характер.
Що лежить в основі страхових операцій страховий ризик об'єктивно обумовлює підвищення вимог до якості фінансових ресурсів страхової компанії. Ці вимоги дозволяють поряд з платоспроможністю і здібністю до розвитку виділити специфічний ознака фінансової стійкості, притаманний тільки страхової компанії: відповідність кількості та якості ресурсів величині та структурі прийнятого страхового ризику, що в першу чергу означає можливість виконання зобов'язань страховика перед страхувальниками.
Стан стійкості (нестійкості) страхової компанії формується під впливом факторів, різних за характером (економічні, політичні, географічні і т.д.) і за ступенем впливу. Для вивчення впливу факторів на стійкість страхової організації їх необхідно попередньо класифікувати.
У зарубіжному страховому менеджменті активно використовується класифікація факторів за можливості управління ними. З цих позицій фактори стійкості можуть бути непідвладними і непідвладними управлінню. При цьому прийнято виділяти так зване ядро ?? керованих факторів, інші керовані фактори і ринкові (частково керовані і некеровані) чинники.
До ядру відносяться: страховий продукт, система організації продажів і формування попиту, гнучка система тарифів і власна інфраструктура страховика. До іншим керованим чинникам ставляться матеріальні, фінансові та трудові ресурси страхової компанії. У сукупності всі ці фактори взаємопов'язані між собою, і зміни одного з них відбиваються на всіх інших. До частково керованим ринковим чинників відносять ринковий попит, конкуренцію, інфраструктуру страхової компанії, ноу-хау у страхових послугах. До некерованих ринковим чинників відносять державний устрій і політичну систему, соціально-етичне оточення, кон'юнктуру світового страхового ринку.
Така класифікація відповідає реальним практичним потребам страхових менеджерів, які розробляють стратегію поведінки компанії на ринку, в тому числі - з метою підвищення фінансової стійкості. [10, 11] Встановлювані для компанії цілі і ключові результати можна розділити на ті, які відносяться до фінансової сторони діяльності страхової компанії, і ті, які відносяться до показників стратегічної діяльності страховика. Досягнення прийнятних фінансових показників є основою і джерелом підтримки і поліпшення становища компанії на ринку в довгостроковій перспективі. Стратегічні ж цілі повинні бути сфокусовані на конкуренції і на створенні сильної конкурентної позиції в обраній сфері діяльності. Стратегічні і фінансові цілі тісно між собою переплітаються, але спробуємо розмежувати деякі з них.
Стратегічні цілі: збільшення частки ринку, заняття панівного становища, підвищення якості страхових послуг, пропонованих страхувальнику; зниження витрат у порівнянні з іншими конкурентами; розширення асортименту пропонованих страхових послуг; зміцнення репутації компанії серед клієнтів; відкриття нових каналів продажів.
Фінансові цілі: збільшення темпів зростання страхової премії; підвищення рентабельності; підвищення прибутковості окремих видів страхованія; підвищення прибутковості від розміщення коштів страхових резервів. Хоча стратегічні та фінансові цілі тісно переплетені, в деяких випадках менеджери можуть опинитися в скрутному становищі, коли потрібно зробити вибір між можливістю підвищення короткострокових фінансових показників і діями по зміцненню позицій страхової компанії в довгостроковій перспективі. Вибір у цьому випадку буде залежати від кожної конкре...
