ши їх три, наприклад: червоний - RAROC-15% (критичний), синій - RAROC (прийнятний) і зелений RAROC +15% (вигідний).
Нехай є великий кредитний портфель величиною 1272 MUS $, розподіл втрат якого надана на рис.1.
В
Рис.1. Розподіл втрат по портфелю.
Для такого портфеля очікувані середні втрати 1,4%; VAR = 8,9%; RAROC = 39%; SP = 38; межа ризику для CARi - 2,3 MUS $, у портфелі більше 1000 різних позичальників. Розглянемо моделювання нових активів для кількох відомих компаній, кожну з яких (одну) передбачається включити в портфель. Основні фінансові характеристики дано у Таб.1, там же дано і PD , обчислене за базовою формулою, без експертної поправки, яка від нового активу не залежить. Всі дані взяті з реальних бухгалтерських звітів (у MUS $), відкрито доступних з сервера ФКЦБ Росії disclosure. fcsm.ru. Імовірно компанії просять кредит під різні відсотки річних, валові маржі яких, як і довжини кредитів вказані в таблиці. <В
Таб.1. Фінансові показники компаній кандидатів у позичальники банку.
Компанія
РАО ЄС II кв.2001
АЛРОСА II кв. 2001
Самарінвестнефть IVкв.2000
Камський ливарний завод IV кв.2000
ВАТ ЗІЛ II кв.2001
Річна виручка
1260
2012
8,32
83,4
160,8
Операційний прибуток
626,2
539,1
3,43
2,10
-36,5
Відсотки за кредити
2,08
48,0
0
0
0
Вільно. грошові кошти
408,2
-35,4
1,26
0,56
-38,4
Оборотні активи
949,6
912,9
2,80
19,32
82,06
Краткосроч. зобов'язання
529,0
704,1
1,20
20,12
321,28
Зобов'язання
642,2
...
