ть свої зобов'язання перед підприємством. Крім того, в процесі обігу коштів гроші то вивільняються, то знову спрямовуються як витрати на поповнення необоротних і оборотних активів. Зрозуміло, що гроші можуть спрямовуватися і на збільшення капіталу, і на погашення боргів. Наявність тієї чи іншої суми грошових коштів на ту чи іншу балансову дату ще не є критерієм оцінки платоспроможності підприємства. Інша справа - зміна суми грошових коштів за певний період і причини, що викликали цю зміну. Іншими словами, треба визначити, які види діяльності і які елементи активів і пасивів сприяли приросту або зменшення грошових коштів і в якій мірі. Визначивши це, можна відповісти на питання, в якому напрямку треба змінити активи і пасиви, щоб суми грошових коштів збільшилися. p align="justify"> При певному рівні виробництва та реалізації треба мати джерела коштів, щоб підтримувати необхідні розміри власного і позикового капіталу. Капіталу повинно бути достатньо для:
а) створення запасів сировини і незавершеного виробництва в
розмірах, що забезпечують безперебійну діяльність; б) підтримання достатнього рівня запасів готової продукції, що гарантують стабільність продажів;
в) можливість надання кредиту покупцям.
Крім того, необхідно завжди мати певну суму грошових коштів для виплат за поточними зобов'язаннями.
Крім названих цілей, частина джерел коштів (власних або позикових) повинна покривати потребу в інвестиціях, а інша частина повинна використовуватися на створення фондів і резервів.
Кредиторська заборгованість лише частково є джерелом фінансування всіх цих вкладень. За нормальних умов діяльності вона повинна покривати частину поставок сировини, матеріалів і послуг, а також поточних витрат у процесі виробництва. p align="justify"> Все це передбачає стабільні умови діяльності підприємства. Якщо відбудеться небудь зрив надходження платежів від покупців чи будь-яке посилення умов кредиту від постачальників та інших кредиторів, або зниження прибутку, то постійн ная потреба підприємства у фінансових і грошових потоках, природно, збільшиться.
Таким чином, фінансові та грошові потоки знаходяться в постійній взаємозалежності. Сама по собі максимізація сум наявних у підприємства грошових коштів не є самоціллю. Їх має бути достатньо для покриття поточних зобов'язань. При нормальному обороті грошові кошти постійно трансформуються в інші елементи активів і пасивів, необхідні для функціонування підприємства. p align="justify"> При цьому важливо, що саме вплинуло на те чи інше збільшення або зменшення грошових коштів і чи раціонально такий вплив з фінансової точки зору. Ось чому в кожному періоді важливо зіставити зміна суми грошових коштів із змінами величини інших елементів активів і пасивів (34, К). p align="justify"> Платосп...
