жна серйозно говорити. Порядок встановлення відсотків в даний час не відповідає відношенню попиту і пропозиції. Не враховуються і інші економічні фактори, що впливають на ефективну процентну політику. [12, c.44]
Відсоток, встановлюваний більшістю великих російських комерційних банків, не стимулює населення до зберігання грошових коштів, не бере до уваги інфляційні процеси.
З іншого боку, слід враховувати, що відсоток по вкладах населення є частиною процентної політики держави. Це пов'язано з тим, що вклади населення займають значне місце в загальному обсязі залучених кредитних ресурсів. Отже, всяка зміна відсотків, виплачуваних по вкладу, призведе до зміни вартості кредиту. Як вказувалося вище, основний чинник формування відсотка за пасивними операціями - це стан попиту та пропозиції на кредитні ресурси. Якщо попит на кредит збільшується, то йде підвищення відсотків по активних операціях. Відповідно, кредитні ресурси потребують поповнення, а це призводить до підвищення відсотків по пасивних операціях.
У кращому випадку реальна процентна ставка повинна розпадатися на власне відсоток, який забезпечує прирощення вартості вкладеної суми, і інфляційний коефіцієнт, що забезпечує збереження реальної вартості вкладень. Повинні прийматися в розрахунок ріст і диференціація доходів населення.
Виявлена ??сутність відсотка, його функції, фактори, що впливають на відсоткові ставки, дозволяють сформулювати основні принципи формування процентної політики.
. Рівень відсотків повинен знаходитися в залежності від стану попиту на кредитні ресурси. Підвищення попиту повинно визначати підвищення процентних ставок по активвим операціям.
. Процентна ставка повинна бути пов'язана з терміном зберігання коштів, а по кредитних операціях - з терміном надання позики. Очевидно, що метою даного пов'язання є залучення коштів населення на більш тривалі терміни. Тривале вилучення коштів обумовлює необхідність встановлення більш високих відсотків.
. Процентні ставки по активних операціях повинні бути більше процентних ставок за пасивними операціями. Розмір процентних ставок повинен враховувати необхідність забезпечення рентабельності банківської діяльності.
. Встановлення пільг для певних груп населення. Дане положення виходить із принципу соціальної диференціації відсотка за вкладами. [49, c.67-68]
В умовах високої інфляції відсотки повинні виконувати гарантійно-страхову роль, бути формою соціально-економічного захисту вкладників.
Всі ці принципи повинні враховуватися в комплексі заходів для формування ефективної процентної політики. На жаль, в даний час немає реальних економічних умов для реалізації всіх принципів, але дотримання деяких з них стає об'єктивно необхідним.
Інфляція згубно позначається на реальній вартості заощаджень. Вкладники позбавляються частини реальної вартості своїх накопичень. Практика боротьби з інфляцією добре відома. У деяких зарубіжних країнах вклади прив'язуються до індексу вартості життя. Заощадження повертаються вкладнику з перерахунком, який проводиться з урахуванням підвищення індексу вартості життя за минулий рік. Цікаво, що подібна практика мала місце і в нашій країні в 1922-1929 рр.. Тоді основним завданням ощадних кас було страхування...
