) в забезпечення зобов'язань клієнта можуть бути передані тільки ліквідні цінні папери. До критеріїв ліквідності відносяться:
цінний папір повинна бути включена в котирувальний список хоча б однієї фондової біржі;
підсумковий питома вага цінного паперу, розрахований за Методикою складання списку ліквідних цінних паперів, за результатами торгів на фондовій біржі за останній звітний квартал перевищує 10%. Цінні папери, що виступають забезпеченням зобов'язань клієнта за наданими брокером позиками, підлягають переоцінці;
величина забезпечення, наданого клієнтом, визначається брокером за ринковою вартістю виступаючих забезпеченням цінних паперів, що склалася на торгах фондової біржі та (або) інших організаторів торгівлі на ринку цінних паперів, за вирахуванням встановленої договором знижки;
обмежувальний (достатній) рівень маржі становить 50% у випадку, якщо вищий обмежувальний рівень маржі не передбачений у договорі з клієнтом. Обмежувальний рівень маржі - мінімальне значення маржі в момент надання позики. Брокер не вправі укласти угоду, внаслідок якої рівень маржі зменшиться нижче достатньої маржі. Щоб управляти виникаючими ризиками, брокер в ряді випадків розраховує величину забезпечення і рівень маржі щодо клієнта.
рівень маржі, при якому брокер повинен направити клієнту вимога про внесення клієнтом грошових коштів або цінних паперів в розмірі, достатньому для збільшення рівня до обмежувального рівня маржі, становить 35% у випадку, якщо вищий рівень маржі для направлення вимоги не передбачений у договорі з клієнтом. Рівень маржі для направлення вимоги не може бути нижче встановленого брокером розміру знижки і вище обмежувального рівня маржі;
якщо величина забезпечення стає менше суми позики, наданої брокером клієнту, брокер здійснює реалізацію належать клієнту цінних паперів, що становлять забезпечення, або купівлю цінних паперів за рахунок коштів клієнта, складових забезпечення, в кількості, достатній для погашення частини позики / частини зобов'язань за незабезпеченими операціях.
3. Ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів
Ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів здійснює ФСФР Росії. Цей державний орган не тільки видає ліцензії, але й надалі контролює діяльність професійних учасників ринку цінних паперів та приймає рішення про відкликання виданої ліцензії при порушенні законодавства Російської Федерації про цінні папери. Ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів ФСФР Росії здійснює відповідно до Порядку ліцензування. Цим нормативно-правовим документом регулюються відносини, що виникають між ФСФР Росії та юридичними особами у зв'язку із здійсненням ліцензування видів професійної діяльності на ринку цінних паперів, у тому числі: перелік документів, що надаються для отримання ліцензії; ліцензійні вимоги і умови здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів; процедура розгляду, видачі та відмови у видачі ліцензій; переоформлення, призупинення дії ліцензії, анулювання ліцензії та ін
Діяльність професійних учасників ринку цінних паперів ліцензується трьома видами ліцензій:
ліцензією професійного учасника ринку цінних паперів;
ліцензією на здійснення дія...
