сум з усіх джерел фінансування. У цьому випадку, вони включають в себе та власний капітал підприємства. Цей коефіцієнт дає можливість правильно оцінити кількість капіталу у підприємства і встановити його достатність або недостатність для фінансування будь-якої діяльності як власним капіталом.
Таблиця 4.1.1 Платоспроможність ТОВ «ГрейсТрейд» на 01.01.2014г.
№ п/п Найменування показателяНа початок періодаНа момент встановлення неплатеже- способностіНорматівное значення коеффіціента123451Коеффіціент поточної ліквідності (К 1): 1,443,79K1 gt;=1,52Коеффіціент забезпеченості власними оборотними засобами (К 2): 0,310,74K2 gt; =0,23Коеффіціент забезпеченості фінансових зобов'язань активами (К3): 0,420,15К3 lt;=0,854 Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К абсл) 1,041,87Кабсл gt;=0,25Коеффіціент оборотності капіталу - 3,91оборачіваемость капіталу підвищиласяілась6Коеффіціент оборотності оборотних коштів - 6,77оборачіваемость оборотних коштів повисілась7Коеффіціент фінансової незавісімості0,580,85Кфн gt;=0,4 - 0,68Коеффіціент капіталізаціі0,710,17Ккап lt;=1,0 Примітка - Джерело: власна розробка
З таблиці 4.1.1 і малюнків 4.1.1 - 4.1.3 видно, що всі коефіцієнти відповідають і навіть вище нормативних значень на 01.01.2014. Тенденція така, що всі показники на кінець 2013 збільшуються, що свідчить про підвищення платоспроможності в 2013р.
4.2 Шляхи підвищення платоспроможності
На платоспроможність компанії впливає багато факторів, у зв'язку з цим для її підвищення може бути зроблений комплекс заходів, частина яких повинна бути здійснено при складанні бюджету руху грошових коштів.
На стадії планування необхідно домогтися збалансованості величини позитивного і негативного потоків грошових коштів, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ресурсів негативно впливають на результати господарської діяльності.
Основною проблемою, яку доводиться вирішувати при виборі фінансового інструменту, є можливість моментального отримання грошей і вкладення їх у основний бізнес. Саме тому більшість компаній вважають, що найкращим способом зберегти і примножити вільні кошти є банківський депозит. Але в той же час цей інструмент є найменш прибутковим. Більш дохідними, але і більш ризикованими є акції, облігації та інші цінні папери, які обертаються на фондовому ринку.
Оптимізація грошових потоків підприємства нерозривно пов'язана з процесами управліннями оборотними активами, так як зміна дебіторської заборгованості, запасів, коштів прямо або побічно впливає на величину грошових потоків, як вхідних, так і вихідних.
Підвищення оборотності дебіторської заборгованості є одним з пріоритетів у системі підвищення платоспроможності та полягає в скороченні її розмірів та забезпеченні своєчасної інкасації.
Наступним елементом, що впливає на платоспроможність компанії, є запаси. На грошові потоки підприємства негативно діє як надлишок, так недолік запасів. Таким чином, їх оптимізація полягає в пошуку балансу - оптимального рівня, застережливого відхилення в меншу або в більшу сторону.
Одним із способів оптимізації грошових коштів є синхронізації грошових потоків. Такий спосіб можна застосовувати при наявності умовно-постійної періодичності розрахунків. Фахівці фінансової служби домовляються з контрагентами здійснювати розрахунки протягом певного періоду часу. Замовники та покупці перераховують кошти протягом цього періоду, а підприємство здійснює платежі з поступили коштів.
З метою оптимізації грошових коштів необхідний регулярний аналіз ринку кредитних ресурсів. Пошук варіантів поліпшення умов кредитування дозволить оптимізувати входить грошових потік по фінансовій діяльності.
Оптимізація грошових потоків також досягається за рахунок оцінки вихідних грошових потоків. Рекомендується проводити регулярний аналіз інвестиційної діяльності.
Розгляд можливості про припинення малоефективних інвестиційних проектів дозволить скоротити відтік коштів. Однак при цьому необхідно оцінити потенційні витрати від припинення проекту і вивчити варіанти повернення повністю або частково вкладених коштів. Також можливе переглянути графік інвестицій, щоб зменшити пікове навантаження на грошові потоки, шляхом перегляду етапів вкладень.
Ще одним із способів оптимізації вихідних грошових потоків є пошук альтернативних постачальників, що пропонують більш вигідні умови. Це також дозволить оперувати інформацією при веденні переговорів про погашення кредиторської заборгованості з колишніми постачальниками.
Таким чином, можна зробити висновок про те, що існує різні шляхи підвищення платоспроможності. Вибір конкретних дій виз...
