p align="justify"> ВП у - планова цільова сума валового операційного прибутку організації.
Розрахунок планової суми витрачання грошових коштів з операційної діяльності грунтується на планових операційних витратах організації (без суми амортизаційних відрахувань) і плановій сумі податків і зборів, що сплачуються за рахунок доходів і прибутку.
Розрахунок пла?? овой суми чистого грошового потоку ґрунтується на раніше розглянутих алгоритмах. Цей показник може бути визначений шляхом підсумовування цільової суми чистого прибутку і амортизаційних відрахувань або як різниця між сумою надходження і витрачання грошових коштів у планованому періоді.
Прогнозування надходження і витрачання грошових коштів з інвестиційної діяльності здійснюється методом прямого рахунку. Основою здійснення цих розрахунків є:
. Програма реального інвестування, що характеризує обсяг вкладення грошових коштів в розрізі окремих здійснюваних або намічаються до реалізації інвестиційних проектів.
. Проектований до формування портфель довгострокових фінансових інвестицій. Якщо такий портфель уже сформований, то визначається необхідна сума грошових коштів для забезпечення його приросту або обсяг реалізації інструментів довгострокових фінансових інвестицій.
. Передбачувана сума надходження доходів від реалізації основних засобів і нематеріальних активів. В основу цього розрахунку має бути покладено план їх оновлення.
. Прогнозований розмір інвестиційного прибутку. Так як прибуток від завершених реальних інвестиційних проектів, що вступили в стадію експлуатації, показується у складі операційного прибутку організації, в цьому розділі прогнозується розмір прибутку тільки по довгострокових фінансових інвестицій - дивідендах і відсоткам до отримання.
Прогнозування надходження і витрачання грошових коштів з фінансової діяльності здійснюється методом прямого рахунку на основі потреби організації в зовнішньому фінансуванні, визначеної за окремим її елементам (алгоритми розрахунку цієї потреби розглянуті раніше). Основою здійснення цих розрахунків є:
. Намічений обсяг додаткової емісії власних акцій або залучення додаткового пайового капіталу. У план надходження грошових коштів включається тільки та частина додаткової емісії акцій, яка може бути реалізована в конкретному майбутньому періоді.
. Намічений обсяг залучення довгострокових і короткострокових фінансових кредитів і позик у всіх їхніх формах (залучення та обслуговування товарного кредиту, а також короткострокової внутрішньої кредиторської заборгованості відображається грошовими потоками з операційної діяльності).
. Сума очікуваного надходження коштів у порядку безоплатного цільового фінансування. Ці показники включаються до плану на основі затверджених державного бюджету або відповідних бюджетів інших державних і недержавних органів (фондів, асоціацій тощо.).
. Суми передбачених до виплати в плановому періоді основного боргу по довгострокових і короткострокових фінансовими кредитами і позиками. Розрахунок цих показників здійснюється на основі конкретних кредитних договорів організації з банками або іншими фінансовими інститутами (відповідно до умов амортизації основного боргу).
. Передбачуваний обсяг дивідендних виплат акціонерам (відсотків на пайовий капітал). В основі цього розрахунку лежить планована сума чистого прибутку організації і здійснювана їм дивідендна політика.
Показники розробленого плану надходження і витрачання грошових коштів служать основою оперативного планування різних видів грошових потоків організації.
Разом з тим план надходження і витрачання грошових коштів, розроблений на майбутній рік з розбивкою по місяцях, дає лише загальну основу управління грошовими потоками організації. Високий динамізм цих потоків, їх залежність від безлічі факторів короткострокової дії визначають необхідність розробки планового фінансового документа, що забезпечує щоденне управління надходженням і витрачанням грошових коштів організації. Таким плановим документом виступає платіжний календар.
Платіжний календар, що розробляється організацією в різноманітних варіантах, є найефективнішим і надійним інструментом оперативного управління його грошовими потоками. Він дозволяє вирішувати такі основні завдання:
звести прогнозні варіанти плану надходження і витрачання грошових коштів («оптимістичний», «реалістичний», «песимістичний») до одного реальному завданням щодо формування грошових потоків організації в рамках одного місяця;
в максимально можливій мірі синхронізувати позитивний і негативний грошові потоки, підвищивши тим самим е...
