ежень на рефінансування і на проведення кредитними організаціями окремих операцій.
Розрізняють такі методи грошово-кредитного регулювання:
. Метод прямого контролю. p align="justify"> Полягає в заходи адміністративного контролю над діяльністю банків. Вони спрямовані на обмеження кредитування, на обмеження операцій з цінними паперами, на обмеження розміру процентних ставок банків. p align="justify">. Ринкові методи. Вони впливають на об'єкти регулювання (грошову масу, валютний курс) за допомогою ринкових механізмів. br/>
. Процентна політика є одним з найважливіших інструментів грошово-кредитного регулювання. Вона полягає у встановленні і періодичному перегляді офіційних базових ставок ЦБ, а також ставок за його основних операцій. Офіційні базові ставки ЦБ бувають 2-х видів:
. ставка рефінансування - це плата за кредити ЦБ, які він надає кредитним організаціям в якості кредитора останньої інстанції (8%);
. ставка за редісконтірованія (облікова) - це плата, що стягується ЦБ при купівлі у комерційних банків цінних паперів до настання термінів оплати за них (8%).
Підвищення офіційних базових ставок призводить до утруднення отримання кредитних ресурсів, отже, до посилення ДКП. Зниження офіційних базових ставок призводить до зворотних процесів, тобто пом'якшенню ДКП.
Процентні ставки по операціях БР залежать від базових і визначаються БР самостійно залежно від завдань ДКП. ЦБ використовує свої ставки для впливу на такі ринкові відсоткові ставки:
. процентні ставки за кредитами і депозитами комерційних банків;
. прибутковість цінних паперів;
. процентні ставки по міжбанківських кредитах.
Зростання офіційних базових ставок тягне за собою підвищення процентних ставок за кредитами і депозитами комерційних банків і обумовлює зниження попиту на цінні папери, збільшуючи тим самим їх пропозицію і навпаки. Ставка за міжбанківськими кредитами має пряму залежність від офіційних ставок ЦБ. В даний час спостерігається тенденція зниження базових процентних ставок ЦБ. br/>
. Резервні вимоги чи норми обов'язкових резервів - це частина кредитних ресурсів банків, що міститься на вимогу ЦБ на відкритому в ньому безпроцентному рахунку. p align="justify"> В даний час обов'язкові резерви виконують такі функції:
. забезпечують постійний рівень ліквідності комерційних банків за рахунок акумуляції постійного резерву, який не підлягає кредитуванню;
. є інструментом ЦП для регулювання грошової маси в країні.
У Росії резервні вимоги встановлюються по відношенню до банківських пасивів, а саме їх величина встановлюється від суми залучених коштів (від величини вкладів та депозитів).
Обов'язкові резерви служать гарантійним фондом для погашення депозитів. За допомогою зміни нормативу обов'язкових резервів ЦБ регулює масштаби активних операцій. В даний час норматив обов'язкових резервів встановлено в розмірі 3,5%. p align="justify"> Порядок обов'язкового резервування відображений у положенні ЦБ № 255 - П. Відповідно до закону про ЦП нормативи обов'язкових резервів не можуть перевищувати 20% зобов'язань кредитної організації, і встановлюються залежно від величини залучених грошових коштів. Норматив обов'язкових резервів не може бути одноразово змінений більше ніж на 5 пунктів. Формування обов'язкових резервів здійснюється шляхом перерахування грошових коштів з коррахунку кредитної організації в РКЦ у валюті РФ. Резервування проводиться на перше число кожного місяця. Для розрахунку суми обов'язкових резервів необхідно спочатку визначити суму залишків залучених коштів. Ця сума визначається за формулою середньо хронологічної
В
Ln - середня величина залучених коштів;
L1 - сума залишків залучених коштів на 1-е число місяця;
Ln - сума залишків залучених коштів на останнє число місяця;
n - Кількість днів у місяці.
розрахунок суми обов'язкових резервів кредитна організація надає в БР щомісячно, ЦБ проводить перевірку повноти резервування не рідше 1 разу на квартал.
. Управління банківською ліквідністю є важливою складовою грошово-кредитного регулювання. Управління банківською ліквідністю може здійснюватися за допомогою таких інструментів:
. Обов'язкові резервні вимоги
. Депозитні операції БР
. Операції на відкритому ринку
. Рефінансування банківського сектора
Мета депозитних операцій - регулювання ліквідності (вилучення зайвої ліквідності банківської системи шляхом залучення в депозити коштів банків).
БР здійснює такі види депозитних операцій (відповідно до положення № 290...
