;язаннями заздалегідь обумовлені терміни. Зазвичай відбувається обмін процентних платежів по угоді з фіксованою ставкою проти угоди зі змінною ставкою. При цьому сторона, обязующаяся провести виплати за фіксованими ставками, розраховує на значне зростання за період угоди змінних ставок; протилежна сторона - на їх зниження. У результаті угоди виграє та сторона, яка правильно прогнозувала динаміку відсоткових ставок.
6. Термінові угоди. Цей метод захисту від процентного ризику пов'язаний з укладенням між банком і клієнтом спеціального форвардної угоди про надання в обумовлений день позички у певному розмірі і під встановлений відсоток. Таким чином, заздалегідь фіксується дата, розмір майбутнього кредиту, а також плата за користування ім. Укладаючи таку угоду, банк захищає себе від ризику втрат у разі падіння на момент видачі позики ринкових процентних ставок. При підвищенні ж цих ставок виграє клієнт, який отримує кредит за більш низьку плату. Цей метод хеджування, таким чином, дозволяє розділити ризик, пов'язаний з коливанням процентних ставок з клієнтом. p> 7. Страхування процентного ризику. Воно передбачає повну передачу відповідного ризику страхової організації. p> Процентний ризик містить в собі інфляційний ризик - ризик збитків у результаті знецінення сум відсотків, сплачуваних позичальником. Методом його страхування є індексація, при якій у кредитному договорі обмовляється, що сума платежу залежить від зміни певного індексу, наприклад, цін, а також укладення поновлюваних (револьверних) позик на короткий термін із правом їхнього поновлення і перегляду рівня ставки. p> Для зниження валютного1 ризику банк може використовувати такі прийоми:
1. Видача позик в одній валюті з умовою її погашення в іншій з урахуванням форвардного курсу, зафіксованого в кредитному договорі. Такі заходи дозволяють банку застрахуватися від можливого падіння курсу валюти кредиту. p> 2. Форвардні валютні контракти. Це основний метод зниження валютного ризику. Такі операції передбачають укладення строкових угод між банком і клієнтом про купівлю-продаж іноземної валюти при фіксації в угоді суми угоди і форвардного обмінного курсу. Механізм дії форвардних валютних контрактів у принципі аналогічний тільки що описаного. Форвардні валютні операції бувають фіксовані (угода повинна здійснитися в строго певний день) або з опціоном (можливість вибору клієнтом дати її вчинення: або в будь-який день, починаючи з дня підписання контракту і до певного крайнього терміну, або у рамках якого-небудь певного періоду в майбутньому). Важливою умовою форвардного контракту є обов'язковість його виконання. Однак і сам форвардний валютний контракт пов'язаний з певним ризиком. Для банку він складається в тому, що клієнт може виявитися не в змозі виконати свої зобов'язання за контрактом, в цьому випадку банк виявиться не здатним продати валюту, которою клієнт відповідно до контракту повинен був купити або навпаки, придбати валюту, яку к...
