ратегії ризику. Розробка стратегії ризику проходить ряд етапів:
Виявлення факторів, збільшують і зменшують конкретний вид ризику при здійсненні певних банківських операцій.
В· Аналіз виявлених факторів з точки зору сили впливу на ризик.
В· Оцінка конкретного виду ризику.
В· Встановлення оптимального виду ризику.
В· Аналіз окремих операцій з погляду відповідності прийнятному рівню ризику.
В· Розробка заходів щодо зниження ріска1.
До розгляду приймаються не всі фактори, а лише стандартний їх набір, який періодично переглядається. Ці фактори служать вихідною базою для аналізу ризику. p> Отже, розглянемо способи управління деякими найпоширенішими видами ризиків.
Способами управління процентним1 ризиком є:
1. Видача кредитів з плаваючою процентною ставкою. Такі заходи дозволяють банку вносити відповідні зміни в розмір процентної ставки за виданим кредитом в відповідності з коливаннями ринкових процентних ставок. У результаті банк отримує можливість уникнути ймовірних втрат у разі підвищення ринкової норми позичкового відсотка.
2. Узгодження активів і пасивів за термінами їх повернення. Узгодження активів і пасивів за термінами їх повернення можливо по всьому балансу банку (макро хеджування) або по конкретному активу і конкретному пасиву (мікро хеджування). Для максимального хеджування процентного ризику терміни повернення по активу і пасиву повинні повністю збігатися, що, однак, значним чином обмежує маневреність у діяльності банку. Внаслідок цього допускається розрив (Різниця) між відповідними по термінах сумами активу і пасиву. У цілях управління даною різницею банки встановлюють зазвичай норми відповідності активів і пасивів по терміну для тих їх видів, які чутливі до змін процентних ставок. Якщо очікується, що ставки відсотка будуть зростати, то різниця повинна бути позитивною. Це призведе до того, що в категорію з більш високими ставками переміститься більше активів, ніж пасивів, і чистий процентний дохід банку збільшиться понад очікуваного. Навпаки, при очікуване зниження процентних ставок різниця повинна бути негативною. p> 3. Процентні ф'ючерсні контракти. Вони являють собою термінові контракти, які використовуються для гри на процентних ставках. Піді бно іншим ф'ючерсними контрактами процентні ф'ючерси використовуються для спекуляції на коливаннях ринкових процентних ставок, а також для покриття процентного ризику.
4. Процентні опціони. Процентний опціон - це угода, яка надає держателю опціону право (а не зобов'язання) купити або продати певний фінансовий інструмент (Короткострокову позику або депозит) за фіксованою ціною до або по настанні визначеної дати в майбутньому.
5. Процентні свопи. Одним із способів зниження процентного ризику є операції "своп" з відсотками, тобто коли дві сторони укладають між собою угоду, за умовами якої зобов'язуються сплатити відсотки один одному за певними зобов'...
