цього векселя лежить торгова операція, пов'язана з поставкою товарів з відстрочкою платежу. Поставка здійснюється в рахунок векселя, виписаного на суму вартості товарів плюс відсотки за кредит (відстрочку платежу).
У умовах насиченості ринку товарами та послугами, постачальники часто змушені йти на відстрочку платежу, щоб зробити свою продукцію більш привабливою для покупця. Таким чином, комерційні векселя тут грають роль своєрідного зброї в боротьбі з конкурентами.
У Росії ж найчастіше основною причиною проведення подібних угод в даний час є відсутність коштів у покупця.
На практиці постачальник, отримавши вексель, намагається якомога швидше перетворити його в гроші шляхом реалізації третій особі - банку, фінансової або факторингової компанії. При цьому вексель индоссируется на користь нового покупця і останній стає векселедержателем.
Подібна операція називається урахуванням векселі, або банківським обліком. У результаті її проведення постачальник продукції отримує кошти раніше терміну погашення, хоча і не в повному обсязі (за вирахуванням суми дисконту на користь банку).
У свою чергу банк при наступ терміну погашення пред'являє вексель до оплати і, отримавши гроші в повному обсязі, реалізує свій дисконт.
Таким чином вексель виконує в даній операції дві функції - комерційного кредиту і засобу платежу.
Абсолютна величина дисконту визначається як різниця між номіналом векселя і його сучасної вартістю на момент проведення операції. При цьому дисконтування здійснюється за обліковою ставкою d, яка встановлюється банком:
,
де t - число днів до погашення; d - облікова ставка банку; Р - сума, сплачена власнику при обліку векселя; N - номінал.
Як правило, при обліку векселів застосовуються звичайні відсотки (360/360). Сучасна вартість PV (ціна зобов'язання P) при обліку векселя визначається за формулою (3.5).
Приклад:
Простий вексель на суму 100000 з оплатою через 90 днів враховується в банку за 60 днів до погашення. Облікова ставка банку дорівнює 15%. Визначити величину дисконту в користь банку та суму, отриману власником векселя.
DISC = (100000 '60' 0,15)/360 = 2500. br/>
Відповідно власник векселя отримає величину PV:
PV = 100000 - 2500 = 97500. br/>
Припустимо, що в розглянутому прикладі власник вирішив врахувати вексель негайно після отримання.
DISC = (100000 '90' 0,15)/360 = 3750
PV = 100000 - 3750 = 96250. br/>
Як випливає з отриманого результату, при незмінному значенні ставки d, ніж раніше проводиться облік векселя, тим більше буде величина дисконту на користь банку і тим меншу суму отримає власник. Змінимо умову прикладу 1 наступним чином.
На яку суму має бути виписаний вексель, щоб постачальник, провівши операцію обліку, отримав вартість товарів у повному обсязі, якщо банківська облікова ставка дорівнює 15%?
...
