Аналіз показує, що при продажах за передоплатою:
зменшується ризик неповернення боргів (+);
підвищується оборотність активів (+);
зменшується потреба в оборотних коштах (+);
звужується клієнтська база (-).
При продажах в кредит:
збільшується обсяг продажів (+);
збільшується ризик неповернення боргів (-);
збільшується потреба в оборотних коштах (-).
аналіз дебіторської заборгованості за всіма видами продукції для виявлення невигідних продажів з позиції інкасації. Інкасація являє собою процес отримання грошових коштів за реалізовану продукцію.
Зіставлення позитивних і негативних факторів, пов'язаних з різними формами продажів і організації грошового обороту дозволяє вибрати аналітикам і менеджерам найбільш підходящі форми продаж.Особое місце в аналізі грошових потоків від операційної діяльності займають бартерні операції. Очевидно, що в системі грошового обігу роль бартеру негативна. Оскільки обмінні операції за своєю суттю не вписуються в систему грошового обігу. Потрібно розрізняти бартерні операції (вони виникають у процесі операційної діяльності) і власне негрошові операції в рамках інвестиційної та фінансової діяльності. Така відмінність необхідно робити на практиці, оскільки фактично бартерні операції також є негрошовими. У тих випадках, коли підприємства вдаються до використання бартерних схем, воно переслідує, як правило, наступні цілі: - зниження відтоку грошових коштів при зниженні їх припливу. На практиці такі схеми часто застосовуються при використанні давальницької сировини;- Вигідність обміну, тобто, придбання більш вигідних активів для підприємства;- Розширення ринків збуту при нестачі коштів у покупців. Бартер часто вимушено використовується в тих випадках, коли бартерні схеми застосовуються конкурентами, коли у підприємства існує дефіцит грошових коштів, або в тих випадках, коли клієнт наполягає на бартерній схемі.
Як правило, бартерні угоди менш вигідні для підприємства, ніж продаж за готівку. При оцінці бартерних угод необхідно враховувати такі фактори, як:
велика вигідність операції для підприємства або для партнера;
характер обмінюваних активів;
величину витрат при здійсненні бартерної угоди.
3. Прогнозування фінансової звітності
.1 Складання прогнозних форм (бухгалтерського балансу, БДР, і БДДС)
Прогнозний баланс складається у вигляді агрегованого, що відображає основні види активів. Основні положення:
. Поточні активи, кредиторська заборгованість при нарощуванні обсягу продажів збільшуються в середньому на стільки ж відсотків (або поточні активи, кредиторська заборгованість становлять у плановому періоді колишній відсоток від виручки.)
. Відсоток збільшення основних засобів залежить від відсотка нарощування продажів і завантаження устаткування.
. Довгострокові зобов'язання і статутний капітал беруться в прогнозі незмінними, нерозподілений прибуток прогнозується з урахуванням чистої рентабельності продажів і норми розподілу чистого прибутку на дивіденди.
