едоплатою. При цьому картина була приблизно наступна: менеджери з підрозділів вдавалися у фінансовий відділ, починали розмахувати руками і голосно кричати, що якщо зараз не заплатити, то у них все зірветься. При цьому могло з'ясуватися, що платіж, який зі слів менеджерів обов'язково повинен бути зроблений сьогодні можна було відкласти на 2 місяці і контрагент це підтвердив.
Природно, що при такому підході говорити про якесь плануванні в т.ч. бюджету грошових коштів природно не доводиться. Тут потрібно чітко розділяти функції підрозділів та фінансової дирекції. Фінансова дирекція повинна забезпечити фінансуванням відповідно до бюджетів, але при цьому підрозділи повинні виконувати певні вимоги. А це означає, що всі платежі підрозділи повинні планувати, а фінансова дирекція, маючи повну інформацію про плановані платежах, вже повинна забезпечити необхідним фінансуванням. При цьому, звичайно ж, при подачі заявок підрозділи повинні довести необхідність зазначеного рівня і термінів фінансування.
Глава 4. Модель управління готівкою
Управління грошовими коштами - основа ефективного фінансового менеджменту. Сучасні методи планування, обліку і контролю грошових коштів дозволяють керівнику визначити, які з підрозділів і бізнес-ліній підприємства генерують найбільші грошові потоки, в які терміни і за якою ціною найбільш доцільно залучати фінансові ресурси, у що ефективно інвестувати вільні грошові кошти.
Управління грошовими коштами включає:
. розрахунок часу обороту грошових коштів (фінансовий цикл),
. аналіз грошового потоку,
. прогнозування грошового потоку,
. визначення оптимального рівня грошових коштів на розрахунковому рахунку та в касі.
У процесі управління грошовими коштами враховуються три наступних фактора:
) рутинність (грошові кошти використовуються для виконання поточних операції і, оскільки між вхідними та вихідними грошовими потоками завжди є часовий лаг, то підприємству необхідно на розрахунковому рахунку тримати вільний залишок грошових коштів);
) обережність (оскільки підприємство піддається впливу невизначеності у своїй діяльності, то йому необхідні грошові кошти для вчинення непередбачених платежів);
) спекулятивність (грошові кошти необхідні підприємству за спекулятивними міркувань, оскільки існує практично ненульова ймовірність того, що може представиться можливість вигідного інвестування).
Фінансовий цикл=операційний цикл - час обертання кредиторської заборгованості
Операційний цикл=час звернення запасів + час звернення дебіторської заборгованості
Основними завданнями аналізу грошових коштів є:
оперативний, повсякденний контроль за збереженням готівкових коштів і цінних паперів в касі підприємства;
контроль за використанням коштів суворо за цільовим призначенням;
контроль за правильними і своєчасними розрахунками з бюджетом, банками, персоналом;
контроль за дотриманням форм розрахунків, встановлених в договорах з покупцями і постачальниками;
своєчасна вивірка розрахунків з дебіторами і кредито...
