ого банку. Фінансовий потенціал, оцінюваний за результатами проведеного аналізу поглощаемого небудь присоединяемого об'єкта, відображає раціональність структури оборотних активів, під якою розуміється, зокрема, достатнє забезпечення поточних розрахунків, достатність грошових коштів, можливість зберігати обсяг наданих кредитів або досягати бажаної структури джерел коштів і т.д. Очевидно, що економічні потенціали банків, що мають однаковий склад і структуру майна, але відмінні фінансові характеристики, розрізняються. Розглянемо наочно за результатами розрахунків (Таблиця 2).
Таблиця 2.5 Додатка 2. - основні фінансові результати консолідації «Аман-банку» та «Енім-банку» за 2007-2010 роки, млн.турецкіх Лір TL.
За прогнозом на 2010 рік видно, що всі показники об'єднаного банку «Сезам-банк» вище, ніж очікувані результати банків «Аман-банку» та «Енім-банку». Дана тенденція свідчить про те, що при виборі вірної стратегічної політики в процесі реорганізації, прибутковість об'єднаної фінансової структури буде вище суми прибутків раніше існуючих банків, тобто можна констатувати наявність синергетичного ефекту.
Консолідація регіональних банків, таких як «Аман-банк» і «Енім-банк», дозволить підвищити ефективність управління, істотно поліпшити їх фінансове становище. З'являться можливості для вдосконалення системи управління, оптимізації витрат, можливість надання комплексу банківських послуг в одному пакеті та ін. З'явиться можливість скласти конкуренцію лідируючим банкам Казахстану за рахунок надання фінансових послуг за нижчими тарифами, що в свою чергу призведе до збільшення клієнтської бази.
Також на користь злиття говорить значне збільшення капіталізації об'єднаного банку в порівнянні з сумарною капіталізацією банків «Заман-банку» та «Сенім-банку», поліпшення інших фінансово-економічних показників, можливість збільшення вартості акцій і включення їх в лістинг Турецької фондової біржі.
Як видно з Таблиці 2.6. Додатки 2, при ефективній угоді зі злиття або поглинання вигоду отримують всі сторони, задіяні в консолідаційних процесів.
Виходячи з проведеного аналізу ефективності об'єднання двох регіональних комерційних банків, можна зробити наступні висновки:
при здійсненні грамотного управління, об'їдений банк отримує синергетичний ефект, покращує свої фінансові показники;
збільшуються інвестиційні вкладення в банк, тому інвестори і акціонери очікують у майбутньому розвитку банку, збільшення чистого прибутку, і як результат, збільшення дивідендів;
об'єднаний банк стає більш конкурентоспроможним, як з вітчизняними банками, так і іноземними;
збільшуються податкові надходження до державного бюджету.
При даному розвитку ситуації об'єднаний банк отримує надалі досить великі переваги, у тому числі наступні.
Керуючі ефекти від об'єднання будуть полягати в розширенні можливостей стратегічного планування, більш оперативною системі прийняття рішень, спрощення процедури узгодження кредитної та іншої документації. Також до управлінських ефектів можна віднести поліпшення взаємодії з наявними клієнтами та залучення нових.
Конкурентні переваги будуть полягати в наданні більш повного спектру фінансових послуг, підвищенні якості обслуговування, узгоджений розвиток нових послуг у своєму регіоні, в можливості реалізації проектів, непосильних для менших за розміром банків, у можливості відносного зниження тарифів на надаються банківські послуги.
Після злиття немаловажним є розробка і узгодження з керівництвом, акціонерами, Радою директорів облікової політики банку, яка забезпечить прозорість діяльності банку, відображення всіх витрат, пов'язаних як з процесом реорганізації, так і подальшим функціонуванням банку, виключить можливість витоку коштів у період злиття, коли в деякій мірі знижується контроль над витратами. Також необхідно заново розробити та затвердити Проспект емісії об'єднаного банку. Проспект емісії та бухгалтерський баланс є основними і об'єктивними джерелами інформації при виборі об'єкта злиття або поглинання. Обидва документи обов'язково представляються фондовій біржі і, отже, можуть бути затребувані інвестором.
За результатами фінансового аналізу, проведеного на модельній версії об'єднання «Енім-банку» та «Аман-банку», можна сказати, що консолідаційні процеси є вигідними для всіх зацікавлених сторін.
Правове регулювання злиттів і поглинань також є одним з важливих аспектів успішності угод злиття і поглинання, які потребують детального вивчення та подальшого доопрацювання. Зокрема, у міжнародній практиці метою законодавства щодо регулювання угод злиття і поглинання є забезпечення захисту прав міноритар...
