вкладеннями економічних ресурсів для створення та отримання вигоди в майбутньому, то сутність цих вкладень полягає в перетворенні власних і позикових коштів інвестора в активи, які при їх використанні створять нову вартість.
Суб'єктами інвестиційної діяльності виступають інвестори, як фізичні, так і юридичні особи, у тому числі банки, а об'єктами інвестиційної діяльності служать новостворювані і модернізовані основні та оборотні кошти, цінні папери, цільові грошові вклади, науково - технічна продукція, інші об'єкти власності. Інвестиційна діяльність банків здійснюється за рахунок власних ресурсів і позикових, залучених коштів.
Якщо є підстави очікувати зниження процентних ставок, то для банку більш раціонально вкласти кошти в цінні папери. І навпаки, якщо є ймовірність підвищення процентних ставок, то банк повинен утриматися від подальшої покупки твердовідсоткових цінних паперів і постаратися продати наявні на балансі.
До банківських інвестицій зазвичай відносять цінні папери з терміном погашення більше одного року. Банки, купуючи ті чи інші види цінних паперів прагнуть досягти певних цілей, до основних з яких відносяться:
безпека вкладень;
прибутковість вкладень;
зростання вкладень;
ліквідність вкладень.
Під безпекою вкладень розуміється невразливість інвестицій від різних потрясінь на фондовому ринку, стабільність одержання доходу і ліквідність. Безпека завжди досягається в збиток прибутковості та зростання вкладень. Оптимальне поєднання безпеки і прибутковості досягається ретельним підбором і постійної ревізією інвестиційного портфеля.
Інвестиційний портфель - набір цінних паперів, придбаних для отримання доходів і забезпечення ліквідності вкладень. Управління портфелем полягає в підтримці балансу між ліквідністю і прибутковістю. Сума належать банку цінних паперів безпосередньо пов'язана з умінням банку активно управляти інвестиційними паперами і залежить від розміру банку.
Основними принципами ефективної інвестиційної діяльності банків є:
банк повинен мати професійних і досвідчених фахівців, що становлять портфель цінних паперів і керуючих їм;
банки діють тим ефективніше, чим більше їм вдається розподілити свої інвестиції між різноманітними видами фондових цінностей, тобто диверсифікувати вкладення. Вкладення доцільно обмежувати за видами цінних паперів, галузям економіки, регіонам, терміну погашення і т.д.;
вкладення повинні бути високоліквідними, щоб їх можна було швидко перекласти в інструменти, які у зв'язку зі зміною кон'юнктури ринку стають більш прибутковими, а так само щоб банк міг швидко отримати назад вкладені ним кошти.
Прямі доходи від вкладень у цінні папери банк отримує у формі дивідендів, відсотків або прибутку від перепродажу. Непрямі доходи утворюються за рахунок розширення частки ринку, контрольованої банком, через дочірні і залежні товариства в посилення їх впливу на клієнтів шляхом участі в корпоративному управлінні на основі володіння пакетом їх акцій.
Об'єктами банківських інвестицій виступають найрізноманітніші цінні папери. У російській банківській практиці залежно від інвестиційних інструментів, що використовуються для формування власного портфеля, з метою обліку та відображення в балансі розрізняють вкладення в: боргові зобов'язання; акції.
В даний час банківський портфель боргових зобов'язань формується, як правило, на основі державних облігацій, субфедеральних і муніципальних облігацій, облігацій корпорацій. Для кожного з цих видів цінних паперів характерні свої особливості і ризики.
При аналізі вкладень банку в акції слід розрізняти прямі і портфельні інвестиції.
Прямі інвестиції приймають форму вкладень в акції в тому випадку, коли банк придбаває (або залишає за собою) контрольний пакет акцій тієї чи іншої компанії, в управлінні якої він бере безпосередню участь, реалізуючи право голосу по належним йому акціям.
Діяльність банків як інвесторів передбачає проведення операцій з купівлі та продажу цінних паперів; розміщення кредитів під заставу придбаних цінних паперів; операції з реалізації банком інвестором прав, засвідчених придбаними цінними паперами: отримання відсотків, дивідендів та сум, належних у погашення цінних паперів; участь в управлінні акціонерним товариством-емітентом; участь у процедурі банкрутства в якості кредитора або акціонера; отримання належної частки майна у разі ліквідації товариства.
Також в рамках інвестиційної діяльності банки здійснюють операції з похідними інструментами (ф'ючерсними і форвардними контрактами, опціонами), які поділяються на спекулятивні та хеджингові.
Основні напрями участі банків в інвестиційному процесі - надання кредитів інвестиційного характеру (інвестиційні кредити і проектне фінансування);
вкладення в цінні папери, паї, часткові участі (як за рахунок банку, так і за дорученням клієнта).
