тних коштів використовується інформація звіту про прибутки і збитки, про виручку (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів). Крім названих форм зовнішньої звітності для управління оборотності дебіторської заборгованості використовують також інформацію з аналітичного обліку: дані журналів-ордерів або замінюють їх відомостей облік розрахунків з покупцями і замовниками, з постачальниками за авансами виданими, підзвітними особами, з іншими дебіторами. Метою аналізу оборотних активів є підвищення ефективності управління оборотними коштами. Метою управління оборотними коштами є визначення їх обсягу і структури, а також джерел їх покриття і співвідношення між ними, достатнього для забезпечення довгострокової виробничої і ефективної фінансової діяльності підприємства.
Стратегія і тактика управління оборотними коштами є пошук компромісу між ризиком втрати ліквідності та ефективністю роботи. Це ставить перед підприємством необхідність вирішення двох важливих завдань:
. Забезпечення платоспроможності.
. Забезпечення прийнятного обсягу, структури та рентабельності активів.
Будь-яка рекомендація, пов'язана з визначенням рівня коштів, дебіторської заборгованості та товарів, розглядається як з позиції рентабельності даного виду активів, так і з позиції оптимальної структури оборотних коштів.
При недостатньому аналізі та контролі оборотних активів можуть виникнути такі ризики, обумовлені обсягом і структурою оборотних коштів:
. Недостатність товарів - ризик додаткових витрат або зупинки діяльності підприємства.
. Недостатність власних кредитних можливостей - ризик втрати ліквідності.
. Недостатність грошових коштів.- Ризик переривання виробничого процесу, невиконання зобов'язань, втрат додаткового прибутку.
. Зайвий обсяг оборотних коштів.- Ризик збільшення витрат фінансування і скорочення доходів.
Оборотні активи - найважливіша економічна категорія, яка відображає вартісну оцінку оборотних коштів організації, оптимальність обсягу, склад і структура яких в значній мірі впливають на стійкість її фінансового становища .Средства, вкладені в оборотні активи, повинні компенсуватися за один оборот, тобто за короткий період часу, в середньому відповідний періоду перетворення грошей в гроші. Достатність обсягу, структура формування оборотного капіталу мають велике значення для забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності, прибутку і рентабельності організації. У процесі аналізу оборотних активів важливо встановити, наскільки оптимальний їх обсяг і структура формування. Оборотні (поточні, мобільні) активи показуються в другому розділі активу балансу. Їх аналіз слід розпочати з угруповання цих активів за ступенем їх ліквідності, тобто реалізованості. Для цього окремі види оборотних активів необхідно розподілити за такими групами:
· найбільш легко реалізовані активи, що мають мінімальний ступінь ризику в плані їх ліквідності. До них належать грошові кошти і легкореалізуемие (бистрореалізуемие) короткострокові цінні папери;
· легкореалізуемие активи, що мають малу ступінь ризику. Сюди входять: дебіторська заборгованість організацій, що мають стійкий фінансовий стан, запаси матеріальних ресурсів (за винятком залежаних, тривалий час не використовуються у виробництві), а також готова продукція масового споживання, що користується попитом;
· оборотні активи, що мають середню ступінь реалізованості, або середню ступінь ризику. Сюди можна зарахувати незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів, а також готову продукцію виробничо-технічного призначення;
· важкореалізовані (малоліквідні) оборотні активи, що мають високий ступінь ризику при їх реалізації. У цю групу включають дебіторську заборгованість організацій, що мають нестійкий фінансовий стан, залежані запаси матеріальних ресурсів, запаси готової продукції, які не користуються попитом покупців. При аналізі потрібно дати оцінку динаміки співвідношення важкореалізованих активів і загальної величини оборотних активів, а також важкореалізованих і легко реалізованих оборотних активів. Якщо ці співвідношення збільшуються, то це свідчить про зниження ліквідності, тобто чим більше коштів вкладено в оборотні активи, що знаходяться в групі високого ризику, тим нижча ліквідність організації. Слід зазначити, що така стаття балансу як податок на додану вартість по придбаних цінностей не включається до складу оборотних активів, группіруемих за ступенем їх ліквідності, так як ця стаття не може дати організації реальних грошових коштів.
Перейдемо до аналізу грошових коштів, що також входять до складу оборот...
