них активів. В умовах визначення виручки від реалізації в міру відвантаження мають місце розбіжності між величиною грошових коштів і отриманим прибутком. Аналіз руху грошових коштів дає можливість пояснити причини цих розбіжностей.
При аналізі застосовуються два методи - прямий і непрямий. При прямому методі визначається надходження і вибуття грошових коштів а, при цьому вихідним елементом є виручка від реалізації.
При непрямому методі вихідним елементом є прибуток, який коригується у зв'язку з рухом грошових коштів. Розглянемо сутність прямого методу. Що стосується основної діяльності організації, то величина грошових коштів від її здійснення визначається як різниця між надходженням виручки від реалізації продукції, робіт, послуг і витрачанням грошових коштів, пов'язаних з витратами на виробництво і реалізацію продукції. У процесі інвестиційної діяльності надходження грошових коштів від реалізації основних засобів, нематеріальних активів, довгострокових цінних паперів зменшується на суму коштів, витрачених на придбання основних засобів, нематеріальних активів та довгострокових цінних паперів. Величина грошових коштів від фінансової діяльності організації визначається як різниця між надходженням виручки від реалізації її акцій, отриманням кредитів і позик і вибуттям коштів у результаті виплат дивідендів акціонерам та погашення кредитів і позик. Аналогічно обчислюється сума грошових коштів від іншої діяльності. Загальна величина грошових коштів організації визначається як сума цих коштів від різних видів діяльності. Прямий метод дає можливість характеризувати ліквідність організації, так як він докладно зображує рух грошових коштів на її рахунках. Разом з тим цей метод не показує взаємозв'язку між отриманим фінансовим результатом (прибутком) і зміною суми грошових коштів. Непрямий же метод аналізу дозволяє пояснити причини невідповідності між прибутком, отриманим за даний період і величиною грошових коштів. Організація може мати також види доходів і витрат, які впливають на прибуток, але не змінюють суми грошових коштів. При аналізі на величину цих доходів і витрат коригується чистий прибуток організації. Так, вибуття основних засобів може принести збиток у сумі залишкової вартості цих активів. В результаті цієї операції сума грошових коштів не змінюється; неповністю амортизована вартість основних засобів повинна бути додана до чистого прибутку. Нарахування організацією амортизації також не викликає зміни величини грошових коштів. Крім того, при обліку реалізації продукції з моменту її відвантаження організація отримує фінансовий результат (прибуток) до фактичного надходження грошових коштів. При аналізі слід перерахувати (скорегувати) показники тих рахунків, які впливають на суму прибутку. Збільшення за активними рахунками відноситься на зменшення суми прибутку, а зменшення - на збільшення величини прибутку. Наприклад, якщо у звітному періоді мало місце збільшення дебіторської заборгованості покупців і замовників, то фактична величина грошових коштів при цьому зменшується. Зниження дебіторської заборгованості, навпаки, збільшує суму грошових коштів. Тому в першому випадку прибуток слід зменшити, а в другому - збільшити.
Операції, здійснювані за пасивними рахунками, впливають на грошові кошти зворотним чином. Так, наприклад, суми нараховується зносу (амортизації) основних засобів, нематеріальних активів, які не впливають на величину грошових коштів, необхідно додати до суми чистого прибутку. У результаті оприбуткування на складі організації матеріалів, що залишилися після ліквідації основних засобів, збільшується прибуток, але оскільки дана операція не викликає руху грошових коштів, то сума її повинна бути віднесена на зменшення чистого прибутку.
2.3 Аналіз і структура оборотних активів ТОВ «Токіо»
Під структурою оборотних коштів розуміється співвідношення між елементами в загальній сумі оборотних активів. Структура оборотних активів підприємства в першу чергу, відображає специфіку операційного, фінансового циклу компанії. Склад і структуру оборотних активів доцільно розглядають від:
. від функціональної ролі в процесі виробництва (оборотні виробничі засоби і засоби обігу)
. ліквідності
. ступеня ризику вкладення капіталу
При аналізі оборотних активів особливу увагу приділяють зміни складу і динаміки оборотних активів, як найбільш мобільної частини капіталу, від стану яких в значній мірі залежить фінансовий стан підприємства. При цьому слід мати на увазі, що стабільність структури оборотного капіталу свідчить про стійке, добре налагодженому процесі виробництва і збуту продукції і, навпаки, істотні структурні зміни - ознака нестабільної роботи підприємства. Аналіз відображений в таблиці 1.
Таблиця 1 -...
